みずほ証券は24日、ID管理大手Okta, Inc (NASDAQ:OKTA) の株価見通しを調整し、目標株価を110.00ドルから104.00ドルに引き下げる一方、中立のレーティングを再確認した。この調整は、オクタの最新の四半期決算を受けたもので、同社の業績と見通しはまちまちだった。
オクタのcRPOと呼ばれる計算上の請求額は前年同期比13％増となり、経営陣の保守的な予測値である約10～11％増を上回った。
にもかかわらず、同社は翌四半期の見通しを楽観視しておらず、cRPOの成長率は前年同期比9%増と、ウォール街のアナリストが予想する12%増には及ばないとしている。
同社経営陣は、売上高、営業利益率（OM）、フリー・キャッシュ・フロー（FCF）マージンの通期ガイダンスを小幅に引き上げ、明るいニュースも提供した。これは、オクタの財務の健全性と残りの会計年度の運営効率に対する自信のレベルを示唆している。
Oktaは、オンライン・セキュリティとアクセス・コントロールに不可欠なID管理市場で圧倒的な力を持つ企業として認知されている。同社のバリュエーションは妥当と評価されており、ファンダメンタルズに比べて魅力的な株価である可能性を示している。
しかし、同社に課題がないわけではない。特にマイクロソフトからの競争圧力が強まっており、過去数年間、一貫性のない執行に遭遇している。
みずほ証券は、オクタが短期的に持続可能なファンダメンタルズ改善を達成する能力に確信が持てないとして、これらの要因から慎重なスタンスをとっている。目標株価104ドルの修正は、Oktaの売上高とCRPO予測の下方修正を反映している。
インベスティングプロの洞察
Okta, Inc (NASDAQ:OKTA)は、財務指標を注視しながら、ID管理の競争環境をナビゲートし続けている。InvestingProのデータによると、Oktaの時価総額は約162億4,000万ドルで、業界で大きな存在感を示しています。過去12ヶ月は黒字でなかったものの、アナリストはOktaの見通しを楽観視しており、今年は黒字に転換すると予測している。これは、同社が最近通年の収益ガイダンスを小幅に引き上げたことと一致している。
InvestingProのヒントは、Oktaはバランスシート上で負債よりも現金の方が多く、流動性の高いポジションを維持しており、流動資産が短期債務を上回っているため、財務の柔軟性が高いことを強調しています。さらに、同社の売上総利益率は75.15%と堅調を維持しており、2023年第1四半期時点で過去12ヵ月間に20%以上成長した売上高に比して効率的なコスト管理が行われていることを示している。
Oktaの株式を検討している投資家は、過去のデータに基づく高リターンの可能性や、収益性の高い投資を探している人にとって要因となり得る配当金の支払いがないことなど、利用可能な多数のInvestingPro Tipsで同社の業績と将来予想に関する追加的な洞察を見つけることができます。Oktaの財務の健全性と将来の見通しについてさらに深く掘り下げるには、InvestingProのヒントがhttps://www.investing.com/pro/OKTA。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。