木曜日、グッゲンハイムは、サイバーセキュリティ企業の2025年度第2四半期決算がコンセンサス予想を上回ったことを受け、クラウドストライク・ホールディングス（NASDAQ:CRWD）の中立スタンスを維持した。アナリストは、クラウドストライクが7月19日に発生したIT障害に効果的に対処したにもかかわらず、この事故は来年にかけて長期化することが予想されると指摘。
同社は影響を軽減するために顧客向けコミットメントパッケージを導入したが、その影響は2026会計年度前半まで続くと予想される。
クラウドストライクの最近のIT障害により、同社の短期的な見通しに対する懸念が高まっている。同アナリストは、障害発生後に経常収益が企業価値（EV/NTM）の10倍程度まで下落した際には投資家が買い意欲を示したものの、事故をめぐる不透明感から慎重な姿勢に転じたと認めた。
その後、株価は上昇に転じたが、NTM収益が以前より低下していることから、倍率は約16倍に達すると推定され、アナリストがカバーする銘柄の中で最も高くなる可能性がある。
同レポートはさらに、以前アナリストがクラウドストライクを「買い」と評価したように、高倍率銘柄は価値を提示する可能性があるが、現在の状況は不確実性に満ちている、と詳しく述べている。
堅実な資産を探し、IT障害による影響が収まるのを待つことを厭わない投資家は、将来的に株式の購入を検討するかもしれない。しかし、回復の可能性の前に下振れリスクを抱える可能性もある。
アナリストは最後に、CrowdStrikeのレーティングを「Neutral」とし、傍観を好む姿勢を示した。このポジションは、IT障害後に大きな不確実性が残っていること、そしてそれが同社の業績に長期的な影響を及ぼすと予想されることから、慎重な見通しを反映している。
その他の最近のニュースでは、サイバーセキュリティ企業のクラウドストライク・ホールディングスが2025年度第2四半期決算を発表し、最近のチャネルファイル291インシデントの中で回復力を示しました。同社の最終的な年間経常収益（ARR）は38.6億ドルに達し、前年同期比で32％の大幅増となった。同四半期の売上高は9億6,400万ドルで、CrowdStrikeのガイダンスを上回った。さらに、非GAAPベースの営業利益は2億2,700万ドルと過去最高を記録し、前年比46％の大幅な伸びを示しました。
今後の見通しとして、クラウドストライクは第3四半期の売上高を前年同期比25%増の9億7920万ドルから9億8470万ドルと予想している。2025年度通期では、売上高は38億9,000万ドルから39億2,020万ドルとなる見通しで、成長率は27%から28%となる。販売サイクルの長期化やChannel File 291事件の売上への影響などの課題はあるものの、同社は前向きな見通しを維持している。
その他の動きとしては、クラウドストライクのファルコンプラットフォームが引き続き好評を博しており、顧客のロイヤリティと定着率が高い。同社のFalcon Flex調達手段は、1年間で7億ドルの取引額を生み出し、主要なGo-to-Marketアプローチとして期待されている。
インベスティング・プロの洞察
クラウドストライク・ホールディングスの最近のIT障害とその後の市場の反応を踏まえ、InvestingProのデータでは同社の財務状況と市場パフォーマンスをより深く掘り下げています。時価総額656.7億ドルのCrowdStrikeは、PER483.56という高い収益倍率で取引されており、将来の収益成長に対する市場の高い期待を反映しています。これは、InvestingProのヒントの一つである、今年の純利益の伸びを示唆するものと一致する。
直面する課題にもかかわらず、クラウドストライクの財務は、2023年第1四半期現在、過去12ヶ月間で34.26%増と堅調な収益成長を示しています。同社の売上総利益率は75.29%という驚異的な数字で、中核事業における高い収益性を示している。しかし、営業利益率は0.74%と比較的薄く、サイバーセキュリティ業界の競争力の高さと、イノベーションと顧客獲得への継続的な投資の必要性が浮き彫りになっている。
CrowdStrikeの株式を検討している投資家にとって、InvestingProのもう1つのヒントは、同社が貸借対照表に負債よりも多くの現金を保有していることであり、これは短期的な不確実性に対するクッションとなる可能性がある。さらに、1年間の価格合計リターンが80.1%であることから、過去1年間で高いリターンが期待できます。さらなる洞察にご興味のある方は、https://www.investing.com/pro/CRWD、CrowdStrikeに関するInvestingProのヒントが15件追加されています。
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