金曜日に、Wells Fargo は EnLink Midstream, LLC (NYSE: ENLC) 株のスタンスを調整し、レーティングを Overweight から Equal Weight に変更した。この変更に伴い、同社株の目標株価も15.00ドルに設定した。
ウェルズ・ファーゴによる今回の調整は、エンリンク・ミッドストリームに対する買収提案が予想されることに伴うものだ。予想される提示額は、2025年第1四半期までに1株当たり14.90ドル程度になると予測されている。この潜在的な買収価格は、現在の水準から年率8％のリターンを示唆している。
ウェルズ・ファーゴのエンリンク・ミッドストリームに対する評価は、予想される買収価格が妥当であるとの考えを反映している。目標株価15.00ドルは、企業価値対利払い・税引き・減価償却・償却前利益（EV/EBITDA）倍率9.1倍に基づいており、EV/EBITDA倍率9.3倍という同社独自のEnLinkの評価をわずかに下回っている。
買収が実現すれば、エンリンク・ミッドストリームの株主にはさらなる利益がもたらされる可能性がある。具体的には、ウェルズ・ファーゴが分析で指摘したように、ENLC株の保有者には2025年に約20％の増益が見込まれる。
目標株価とレーティングの変更は、ウェルズ・ファーゴのエンリンク・ミッドストリームの市場価値と将来性に対する現在の見方を反映したものである。同社の分析は、株主価値に影響を与える可能性のある重要なイベントが近い将来に発生することを指摘している。
その他の最近のニュースでは、エンリンク・ミッドストリームが企業構造を大幅に変更した。同社は、ONEOK, Inc.およびGlobal Infrastructure Partners (GIP)との合意発表後、Stifelのアナリストによって「買い」から「保留」に格下げされた。
同合意の一環として、ONEOK は EnLink Midstream の支配権を取得し、GIP は Medallion Midstream の全持分を取得する。2024年第4四半期に完了予定のこの取引は、ONEOKのミッドストリーム・サービスの大幅な拡大を意味する。
同時にエンリンク・ミッドストリーム社は、子会社のエンリンク・ミッドストリーム・パートナーズLP社が保証する5億ドルのシニアノートを公募することで最終合意した。この公募による調達資金は、債務返済を含む一般的な企業目的に充当される。
業績面では、エンリンク・ミッドストリームは2024年第2四半期に3億600万ドルの調整後EBITDAと5,000万ドルの自社株買戻しを実施し、好調を報告した。同社はまた、パーミアンに3つ目の処理プラントを立ち上げ、ルイジアナ州の天然ガス貯蔵資産を拡大した。
アナリストは、コモディティ事業において強力なヘッジが行われている同社の回復力に注目している。エンリンク・ミッドストリームは、ルイジアナ州のNGL事業が季節的に好調になると予想されるため、2024年下半期、特に第4四半期の業績が好調になると予想している。
InvestingProの洞察
InvestingProの最新データによると、EnLink Midstream, LLC (NYSE: ENLC)の時価総額は約66.1億ドルで、業界内で大きな存在感を示している。現在のPERは44.54倍、2024年第2四半期時点の過去12カ月間の調整後PERは38.4倍と、同社は高い収益倍率で取引されており、これは将来の収益性に対する投資家の自信の反映と考えられる。これは、エンリンク・ミッドストリームが今年黒字になるというアナリストの予測と一致している。
インベスティング・プロのヒントによると、エンリンク・ミッドストリームは過去3ヵ月間、17.56%のトータル・プライス・リターンと、力強いリターンを記録しており、成長の可能性を求める投資家にとって興味深いかもしれない。さらに、同社は11年連続で配当支払いを維持しており、現在の配当利回りは3.68%で、インカム重視の投資家にアピールできる可能性がある。さらなる洞察に興味のある方は、InvestingProが提供する追加情報をhttps://www.investing.com/pro/ENLC。
同社の株価の動きはかなり不安定で、安定性を優先する投資家にとっては重要な考慮事項である。にもかかわらず、エンリンク・ミッドストリームは、ピーク時の97.3%という52週高値付近で取引されており、強い市場センチメントを示している。これらの指標とヒントは、ウェルズ・ファーゴによる最近の分析を補完し、同社の財務の健全性と市場での地位をより深く理解することができる。
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