金曜日、BofA証券はエラスティックNV（NYSE:ESTC）株のスタンスを見直し、「買い」から「中立」に変更し、目標株価を前回の140ドルから94ドルに引き下げた。この修正は、同社の販売組織の混乱とEMEA地域での需要減退に関する懸念を受けたものである。
今回の格下げは、戦略的な販売再編の過程で経験した問題により、同社のリスクが増大し、FY25の収益成長率ガイダンスを約2％下方修正したことによる。新予測では、年度末の売上成長率は10％台前半となる。
BofA証券は、エラスティックが一般的なAI、検索、観測可能性、セキュリティの分野で破壊的な力を持ち、長期的にシェアを拡大する可能性があることを認めた。このような前向きな見通しにもかかわらず、同社は、営業組織内の実行上の不手際を修正することは数四半期に及ぶ可能性があると指摘した。
同社のアナリストは、エラスティック社のリスクとリターンのバランスは、同社が現在抱えている問題を解決したという、より明確な証拠が得られるまで、現在イーブンと考えられると指摘した。その結果、BofA証券は、ガイダンスの更新と同社の実行に関連するリスクを理由に業績予想を下方修正した。
その他の最近のニュースでは、エラスティックNVの2025年度第1四半期の売上高は前年同期比18%増の3億4,700万ドルに達した。同社はまた、クラウド収益が前年同期比30％増と大幅に伸び、現在では総収益の45％を占めている。こうした好数字にもかかわらず、エラスティックNVは、最近の社内営業セグメンテーションの変更と顧客予算の制約強化に起因する顧客コミットメント量の減少を認めている。
同社は、特にジェネレーティブAI（GenAI）における市場機会を楽観視しており、販売実行の改善に取り組んでいる。Elastic NVはまた、新機能を導入し、オープンソースコミュニティをサポートするためにElasticsearchのライセンス変更を発表した。同社は第2四半期の売上高ガイダンスを3億5300万ドルから3億5500万ドル、通期ガイダンスを14億3600万ドルから14億4400万ドルとした。
これらはエラスティックNVの最近の動向であり、同社は収益成長を維持しながら、社内の変化や市場の状況をナビゲートし続けている。同社のGenAIへの注力とライセンスモデルの変更は、イノベーションとオープンソースの原則へのコミットメントを示している。販売の実行を改善するための戦略があり、取引成立の見通しが保守的であることから、Elastic NVは市場機会を活用するためのポジショニングをとっている。
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