金曜日、ローゼンブラット・セキュリティーズは、半導体業界大手のマーベル・テクノロジー・グループ・リミテッド（NASDAQ:MRVL）の目標株価を100ドルから120ドルに引き上げた。(NASDAQ:MRVL)の目標株価を100ドルから120ドルに引き上げた。今回の決定は、マーベルの最近の決算が、7月期は小幅な上振れ、10月期は予想を大幅に上回る見通しとなったことを受けてのもの。
マーベルの業績見通しが改善した背景には、人工知能（AI）の好調な勢いと、企業向けネットワーキング事業および通信事業における回復がある。この好調な流れを受けて、同社は2025会計年度と2026会計年度のAI売上高目標を引き上げ、それぞれ15億ドルと25億ドルに設定した。売上目標の引き上げは、顧客の技術革新サイクルの高速化により需要が高まっているエレクトロオプティクス技術とカスタムASICの堅調な動向に支えられている。
マーベルの経営陣は、同社のAI ASICへの取り組みに自信を示しており、高いスイッチングコストとアジアの小規模な競合他社が提供する限られたフルプラットフォームサポート能力のために、それらを「多世代」と表現している。2028年までに400億ドルのTAM（Total Addressable Market）でAI市場シェアの20％を獲得するという同社の以前の目標は、予定より早く進んでいるようで、市場での強力な地位を示している。
こうした動きを踏まえ、ローゼンブラットはマーベルの2027会計年度のNon-GAAPベースの利益予想を1株当たり3.50ドルとすることも発表した。新しい目標株価120ドルは、株価収益率（PER）倍率を30倍台半ばに反映したもので、これは高品質なAI企業に対する当社の過去の評価レンジに沿ったものです。目標株価の更新は、マーベルの成長軌道とAIセクターにおける役割に対する当社の自信を強調するものである。
その他の最近のニュースでは、マーベル・テクノロジー・グループ・リミテッドが第2四半期に予想を上回る好業績を達成し、12億7,000万ドルの売上高を報告した。これは主に、データセンター・エンド市場からの8億8,100万ドルの売上高が記録的だったことによる。また、第2四半期のGAAPベースの売上総利益率は46.2%、非GAAPベースの売上総利益率は61.9%であった。今後の見通しとして、第3四半期の売上高は約14億5,000万ドル、GAAPベースの粗利益率は47.2%、非GAAPベースの粗利益率は61%を見込んでいる。
マーベル・テクノロジーは、AI特定用途向け集積回路（ASIC）事業を拡大することで、人工知能（AI）への旺盛な投資を生かすとみられる。シティのアナリストは、マーベルのマット・マーフィー最高経営責任者（CEO）が次回のシティ・テクノロジー・カンファレンスで同社のAI成長について楽観的な見解を示すと予想し、同社の「買い」レーティングを維持した。
同社はまた、第3四半期にはすべてのエンドマーケットで前四半期比の大幅な成長を見込んでおり、通年のAI売上高目標を上回ることを確信している。
もう一つの重要な進展は、同社が第3四半期に自社株買いを増やす計画である。さらに、マーベルは51.2Tシリコンでデータセンター・スイッチング市場で有利な立場にあり、DSPと光学市場で高い市場シェアを維持している。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。