ワシントン州エバレット- フォーティヴ・コーポレーション（NYSE：FTV）は、プレシジョン・テクノロジーズ部門をスピンオフし、NewCoと呼ばれる独立した新しい公開会社にする計画を発表した。この非課税スピンオフは2025年第4四半期に完了する予定で、投資プロファイルが異なる2つの独立した事業体が誕生する。
この動きは、約50％の経常収益を生み出すと予想されるインテリジェント・オペレーティング・ソリューションズとアドバンスド・ヘルスケア・ソリューションズ部門に焦点を絞るフォーティヴの戦略の一環である。フォーティヴは、規律ある資本配分戦略を通じて成長と収益を加速させることを目指しており、経常収益を強化するM&Aを重視している。
NewCoは、フォーティヴの現在のプレシジョン・テクノロジーズ部門の主要ブランドを包含し、引き続きフォーティヴ・ビジネス・システムを活用して成長とイノベーションを推進する。新会社は、有機的成長への投資、株主への現金還元、選択的なM&Aの追求を計画しており、デジタル技術と電気技術における継続的な成長トレンドを活用することを目指します。
フォーティヴの社長兼最高経営責任者（CEO）はジェームズ・A・リコが退任する。現在フォーティヴのインテリジェント・オペレーション・ソリューションズ部門の社長兼CEOであるオルミデ・ソロイエがフォーティヴの社長兼CEOに就任する。現在フォーティヴのプレシジョン・テクノロジーズおよびアドバンスト・ヘルスケア・ソリューションズ事業部門の社長兼CEOであるタミ・ニューコムは、ニューコの社長兼CEOに就任する。
フォーティヴは、2024年第3四半期および通年の業績見通しを再確認し、自社株買いプログラムが2025年のEPS成長を押し上げると見込んでいる。同社は、取引完了までの間、利用可能なフリーキャッシュフローの約75％を追加自社株買いに充てる予定である。
スピンオフの詳細については、9月5日（木）午前8時（米国東部時間）に開催する電話会議で説明する。投資家の皆様は、フォーティヴのウェブサイトまたは電話会議を通じて、電話会議および付随するプレゼンテーションにアクセスすることができます。
Evercore と Morgan Stanley & Co.LLCが財務アドバイザーを務め、Wachtell, Lipton, Rosen & Katzが法律顧問を務める。
このスピンオフは、フォーティヴの取締役会による最終承認、資金調達の十分な完了、税務処理に関する有利な法律意見または私的書簡による裁定、その他の規制当局の承認など、一定の条件を満たすことを条件とする。
本記事は、フォーティヴ・コーポレーションのプレスリリースに基づくものです。
その他の最近のニュースとして、フォーティヴ・コーポレーションは、第2四半期の売上高が前年同期比2％増の15億2,000万ドル、1株当たり利益が0.93ドルとなり、コンセンサス予想をわずかに上回ったことを報告した。同社の業績はセグメントによって異なり、産業・科学事業の売上高は3.7％増、アドバンスト・ヘルスケア・ソリューションズの売上高は3.4％増、プレシジョン・テクノロジーズは1.5％減となった。業績にはばらつきがあるものの、フォーティヴは下半期についても楽観的な見方を崩しておらず、好調な受注率とアドバンスト・ヘルスケア・ソリューションおよびソフトウェア製品の好調により、中核的な成長率の改善を見込んでいる。同社は、通年で3％から4％の成長、調整後の希薄化後EPSは3.80ドルから3.86ドルの範囲と、前年比で11％から13％の増加を予測しています。
さらに、フォーティヴのAdvanced Sterilization Products（ASP）部門は、ペンタックスメディカルとの提携により、ALLClear™テクノロジーを搭載したSTERRAD™ 100NX滅菌器用の新しいULTRA GI™サイクルのFDA認可を発表しました。この革新的な滅菌方法は、過酸化水素ガスプラズマを使用して十二指腸内視鏡を滅菌するもので、医療現場における患者の安全性を高めることを目的としています。このたびのFDA承認は、汚染率の高い十二指腸内視鏡の再処理における重要な進展となります。
フォーティヴの第2四半期決算を受けて、トゥルーイスト・セキュリティーズとRBCキャピタルの両社は同社の目標株価を調整した。トゥルーイスト・セキュリティーズはフォーティヴの目標株価を89ドルから82ドルに修正し、「買い」のレーティングを維持、RBCキャピタルは目標株価を83ドルから77ドルに引き下げ、「セクター・パフォーム」のレーティングを維持した。これらは、フォーティヴの事業運営と戦略に関する最近の動向である。
InvestingProの洞察
フォーティヴ・コーポレーション（NYSE: FTV）がプレシジョン・テクノロジーズ部門の分離独立を準備する中、同社の財務の健全性と市場評価は、移行を追跡する投資家にとって極めて重要です。フォーティヴの過去12ヵ月間の売上総利益率は59.67%（2024年第2四半期時点）と目覚ましく、コストを効果的に管理し、収益性を維持する同社の能力を浮き彫りにしています。これは、イノベーションと成長を支える強固なマージンが求められるインテリジェント・オペレーティング・ソリューションとアドバンスド・ヘルスケア・ソリューションに注力する同社の戦略を考慮すると、重要な指標となる。
しかし投資家は、フォーティヴが28.39という高い株価収益率（PER）で取引されており、短期的な収益成長率に比して割高なバリュエーションであることを示唆していることに留意すべきである。同期間のPEGレシオは2.53であり、これは同社の株価が収益成長予測を上回っている可能性を示している。このInvestingProのヒントは、フォーティヴがスピンオフと自社株買戻しプログラムを通じて株主価値の向上を目指す中で、特に重要な意味を持つ。
負債面では、フォーティヴは中程度の負債で運営しており、今後の戦略的イニシアティブに財務的柔軟性を提供できる可能性があります。時価総額251億3,000万ドルのフォーティヴは、このセクターの重要なプレーヤーであり、その財務上の決定は、おそらく市場に広く影響を与えるだろう。
より多くの洞察を求める投資家のために、InvestingProではフォーティヴについてさらに6つのInvestingPro Tipsを用意しており、同社の財務と市場パフォーマンスについてより深く掘り下げた情報を提供しています。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。