水曜、StifelはCIENA (NYSE:CIEN)の株価を「買い」に再決定し、目標株価を68ドルに据え置いた。この支持は、同社が通信サービス・プロバイダー（CSP）向けの力強いモメンタムと北米の通信サービス・プロバイダー（Telco SPs）の支出ダイナミクス改善に牽引され、予想を上回る第3四半期決算を発表した後のことである。これは、他の地域、特にヨーロッパでは引き続き軟調であったにもかかわらず、である。
CIENの第4四半期ガイダンスでは、2024年通年の売上高を約40億ドルと予想しており、これは従来の予想と一致している。同社は2024年を過渡期と位置づけており、2025年には受注の増加に伴い勢いが加速すると予想している。Stifelは、CSPとの契約が増加していることを強調し、来年からの新たな収益源に貢献すると予想している。
同社は長期的な年平均成長率（CAGR）見通しを6%〜8%と据え置き、市場の予想を上回る成長を示している。スティフェルの分析によれば、CSPの追加契約から生じる機会が、CIENの現在の目標以上の成長をもたらす可能性があるという。
同社の成長軌道と今後数年間のCSPの機会を活用する能力に対する自信を反映し、CIENAに対する同社の予測は引き続きポジティブであり、目標株価は68ドルに据え置かれた。
その他の最近のニュースでは、シエナ・コーポレーションが素晴らしい第3四半期決算を発表し、売上高は9億4,200万ドル、調整後1株当たり利益は0.35ドルとなった。調整後の売上総利益率は43.7%、調整後の営業利益率は8%であった。この好業績の主な要因は、クラウドの導入とAIによるネットワーク・トラフィックの増加に起因する、ネットワーク容量とアーキテクチャに対する需要の急増である。
同社は第4四半期についても楽観的な見通しを示しており、売上高は10億6000万ドルから11億4000万ドルの範囲になると予想している。この予測は、ウェーブロジック6などの新技術の導入と市場でのプレゼンス拡大によって支えられている。さらに、シエナはジム・モイランCFOの退任を発表しており、現在後任探しが進められている。
好調な業績にもかかわらず、同社はルーティング・スイッチング事業、特に国際的なサービス・プロバイダー領域で課題に直面している。さらに、COVID-19に関連したサプライチェーンの問題により、在庫水準が高止まりしている。
しかしシエナは、海底ケーブルでの高い市場シェア、ブループラネット事業ラインの成長、65社以上のグローバル・ブロードバンド顧客の確保を背景に、前向きな事業見通しを維持している。
インベスティングプロの洞察
CIENA(NYSE:CIEN)はStifelから目標株価68ドルの「買い」を再確認されており、InvestingProのリアルタイムデータがこの視点を補完している。CIENAの時価総額は79.1億ドルで、12ヶ月後PERは52.87と高く、2024年第2四半期時点の過去12ヶ月のPERは42.43に調整されている。これは割高な収益倍率を反映しており、将来の収益成長に対する市場の楽観的な見方を示している。アナリストは今年度の売上減少を予想しているが、過去12ヶ月間の売上成長率は2.92%であり、CIENAは43.2%の売上総利益率を維持できている。
InvestingProのヒントは、CIENAの経営陣が自社株買いに積極的に取り組んでいることを強調しており、これは企業価値に対する自信の表れである。さらに、流動資産が短期債務を上回っているため、CIENAは中程度の負債水準で運営されており、財務基盤が堅固であることを示唆している。これは、同社が過渡期と呼ぶ時期を迎え、2025年には勢いが加速すると予想される中で、特に重要な意味を持つ。
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