木曜日、Wolfe ResearchはTE Connectivity (NYSE:TEL)のカバレッジを開始した。同社は、過去2年間の停滞期や、LV（Light Vehicle）自動車や商業輸送を含む特定の最終市場での現在の軟調にもかかわらず、同社の有機的成長の復活を予想している。
同分析では、TEコネクティビティのトップライン業績が大幅に改善する可能性を示唆しており、2023年と2024年の成長率がおよそゼロ％であるのに対し、2025年度は6％、2026年度は8％の成長を予測している。
特に自動車分野では、安定した市場シェアと自動車の電動化シフトから恩恵を受けるポジショニングにより、好調な業績が続くと予想される。
TEコネクティビティのAIサーバー向けコネクターと高速ケーブル・ソリューションも成長機会と見られており、2025会計年度の売上高は2024年度の2倍以上となり、5億ドルを超えると予想されている。
TEコネクティビティの優れたコスト管理は、同社が事前のマージン目標を上回る要因として挙げられている。2024会計年度には収益が減少するものの、同社はEBITマージンを200ベーシスポイント以上拡大する予定である。ウォルフリサーチは、リストラの追加的な節約と産業機器など利益率の高いサブセグメントの回復に助けられ、2026年度までに利益率は20%に向けて着実に改善すると予測している。
さらに同社は、TEコネクティビティのバリュエーションがS&P500の倍率を下回り、同業のアンフェノール社（APH）よりもかなり低い水準で取引されていることに注目し、TEコネクティビティのバリュエーションが魅力的であると強調している。同レポートは、S&P500種株価指数に対するTEコネクティビティの過去のバリュエーションに戻れば、2025会計年度末までに187ドルの目標株価が支持される可能性があり、同社が持続可能な成長、コスト構造の改善、堅調なフリーキャッシュフローの転換を実証すれば、さらに拡大する可能性があると指摘している。
その他の最近のニュースでは、TEコネクティビティが第3四半期に好調な業績を示し、売上高は予想を達成し、1株当たり利益（EPS）も予想を上回った。同社の売上高は40億ドルの大台に達し、前年同期比で2％の既存事業成長率を示し、調整後EPSは1.91ドルと前年同期比で8％増加した。
TEコネクティビティはまた、第1～3四半期に過去最高の20億ドルのフリーキャッシュフローを生み出した。同社は、2024会計年度のAI関連収益の見通しを従来の2億ドルから2億5000万ドルに修正し、2025会計年度には5億ドルに倍増すると見込んでいる。
シティとトゥルーイスト・セキュリティーズはTEコネクティビティの目標株価をともに更新し、シティは156ドルから160ドルに、トゥルーイスト・セキュリティーズは151ドルから156ドルに引き上げた。両社とも中立のスタンスを維持している。
シティは、TEコネクティビティが自動車向けコンテンツの増加、AIの勢い、エネルギー・医療・航空宇宙分野での拡大により、2025年度にかけて1桁台半ばの成長を達成できると予想している。
最後に、TEコネクティビティは、同社の市場や技術に合致する将来のM&Aに潜在的な関心を示した。同社は第4四半期の調整後EPSを9%増と予想し、通期では2桁の増益を見込んでいる。これらはTEコネクティビティの最近の動向の一部である。
InvestingProの洞察
ウォルフ・リサーチがTEコネクティビティ（NYSE:TEL）の明るい未来を予測しているように、リアルタイムのデータとInvestingProのヒントは楽観的な見通しを補強しています。TEコネクティビティの経営陣は、積極的な自社株買い戦略に見られるように、株主価値の向上に積極的である。さらに、同社は14年連続で増配するなど、投資家に報いてきた実績があり、財務の安定性と株主へのコミットメントの証となっている。
InvestingProデータは、TE Connectivityの時価総額が448.8億ドルで、PERが13.07で取引されていることを強調しています。同社のPEGレシオは0.18であり、成長見通しを考慮すれば、株価は魅力的な投資対象になり得ることをさらに示唆している。配当利回りが1.76%と安定しているTEコネクティビティは、特に過去12カ月の配当成長率10.17%と合わせると、インカム重視の投資家に魅力的だ。
さらに、同社は電子機器・インストルメンツ・コンポーネンツ業界で著名なプレーヤーであるだけでなく、中程度の負債水準と利払いを十分に賄えるキャッシュフローにより、財務の慎重さも実証している。さらなる洞察を求める投資家のために、TE Connectivityの財務の健全性と市場パフォーマンスの包括的な分析を提供する、InvestingProのヒントが他にも多数用意されています。
TE Connectivityの投資の可能性をより深く掘り下げることに関心のある方には、https://www.investing.com/pro/TEL、情報に基づいた意思決定を行うための貴重なガイダンスを提供する、より多くのInvestingProTipsをご覧いただけます。
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