金曜日、金融サービス会社であるStifelは、アドビ（NASDAQ:ADBE）株の目標株価を前回の600ドルから650ドルに引き上げ、同時に「買い」のレーティングを再表明した。
この調整は、アドビが9月12日（木）に2024年度第3四半期決算の発表を控え、10月14日から16日にかけて開催される恒例のMAXクリエイティビティ・カンファレンス／アナリスト・デーの準備を進める中で行われた。
目標株価の修正は、アドビのパートナーおよびCreative Cloudサービスの顧客2社との話し合いから得られた洞察に基づいている。これらの会話は、顧客の動向と来たるAdobe MAXイベントへの期待について新たな視点を提供した。この年次カンファレンスは、アドビの業績と株価評価に影響を与えうる重要なきっかけになると見られている。
Stifelのレポートでは、Adobeの成長の可能性、特にジェネレーティブAI（genAI）技術と、CanvaやFigmaといった競合他社に対する同社の市場ポジションに関する継続的な議論が強調されている。
Canvaがクリエイティブ・ソフトウェアの分野で手強い挑戦者として台頭しているにもかかわらず、Stifelのチェックによるコンセンサスは、Adobeの包括的な製品群と強力な市場プレゼンスが、特にプロのクリエイターの間で競争力を維持し続けることを示唆している。
さらに、Canvaの急速な市場拡大への対応として、Adobe Expressにおけるイノベーションの重要性が強調されている。競合を認めつつも、Adobeの豊富な製品群とブランド力により、CanvaがAdobeの業界支配を直ちに脅かすことはないだろうというのがStifelのスタンスだ。
アドビは、クリエイティブ・ソフトウェアとサービスの競争状況を引き続きナビゲートしていくため、「買い」レーティングの再確認と目標株価の引き上げは、アドビの株価に対する前向きな見通しを反映している。間もなく発表される決算報告とMAXカンファレンスで、アドビの戦略的方向性と市場での位置づけがさらに明確になると予想される。
その他の最近のニュースでは、アドビ社がいくつかの注目すべき動きを見せている。同社が第3四半期の決算報告を迎えるにあたり、ドイツ銀行は、好調な業績と約4,000万ドルの純新規デジタルメディア年間経常収益（ARR）のアウトパフォームを予想し、「買い」のレーティングを維持している。この楽観的な見方は、アドビの顧客から報告された大幅な契約拡大や、企業環境におけるアドビ・エクスプレスの採用増加も一因となっている。
投資家はまた、Creative Cloudの純新規ARRの数字を強く待ち望んでいる。アドビは最近の決算報告で、主にAcrobat AI AssistantとFireflyプラットフォームの成功により、第2四半期の売上高が前年同期比11％増の53億1,000万ドルとなり、過去最高を記録したことを報告した。
しかし、同社は現在、ソフトウェアのサブスクリプションと隠れた料金に関する欺瞞的慣行の疑いで連邦取引委員会から訴訟を起こされている。
こうした動きに対するアナリストの反応はさまざまだ。オッペンハイマーはアドビの目標株価を引き上げ、アウトパフォームのレーティングを維持したが、キーバンクはアンダーウェイトのレーティングを維持した。アドビの上級副社長兼最高経理責任者マーク・ガーフィールドの辞任、アドビ幹部スコット・ベルスキーのアトラシアン・コーポレーション取締役就任など、重要な役員の異動があった。
最後に、アドビはプロフェッショナルの生産性とクリエイティブ・コントロールの向上を目指し、デザイン・アプリケーションであるイラストレーターとフォトショップの大幅なアップデートを発表した。
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