アルバータ州カルガリー - Pembina Pipeline Corporation (TSX: PPL; NYSE: PBA)は、Pembina Gas Infrastructure Inc.(以下PGI)を通じてKKRと提携し、Veren Inc.からオイルバッテリーを買収し、将来のインフラ開発をサポートする契約を締結しました。この取引により、ペンビナは、モントニーおよびデュバーネイ地域の主要企業であるヴェレン社との戦略的パートナーシップを強化することが期待される。
契約条件に基づき、PGIはゴールド・クリークおよびカー地域の4つのバッテリーの所有権を取得し、日量3億2,000万立方フィートの天然ガス処理能力と日量5万3,000バレルの液体処理能力を誇る。ベレンは、これらの資産の操業権を維持し、同地域にある既存のPGI所有のバッテリーの操業権も取得する。
さらにPGIは、ヴェレンの将来的なバッテリーおよびギャザリング・インフラストラクチャーのために、最大3億ドル（すでに3分の1が誓約済み）の資金提供を約束する。ヴェレンはバッテリーの建設と運営を行い、PGIは高圧ギャザリング・パイプラインの建設と運営を行う。
この買収には、ヴェレンとの15年間のテイク・オア・ペイ契約が含まれており、買収したバッテリーの容量を確保し、特定地域におけるヴェレンの生産に専用のギャザリングおよび処理サービスを保証する。買収による年間調整後EBITDAは約5,000万ドル、ペンビナ社の取り分は約3,000万ドルと見積もられている。追加の資本コミットメントにより、契約EBITDAの増加が見込まれる。
この買収の戦略的利点には、契約の延長、パートナーシップの強化、PGIのパターソン・クリーク・ガスプラントの利用拡大などがある。バッテリーとガスプラントはペンビナのピース・パイプライン・システムに統合され、液体は既存の契約に基づいてペンビナのレッドウォーター施設で処理される。
取引資金はPGI社の既存の与信枠から調達し、取引完了は2024年第4四半期を予定している。
今回の買収は、インフラ事業を強化し、主要パートナーとの関係を深めるというペンビナの広範な戦略の一環である。しかしながら、規制の変更や市場の状況など、様々なリスクがあり、その結果、将来の見通しに関する記述に影響を与える可能性があることも認識しています。
本発表で開示されている調整後EBITDAなどの財務指標は、非GAAP指標です。これらはペンビナの業績を評価するために経営陣が使用するものですが、他社が使用する同様の指標と直接比較できない場合があります。
このニュース記事はPembina Pipeline Corporationのプレスリリースに基づいています。
その他の最近のニュースとして、ペンビナ・パイプライン・コーポレーションは2024年第2四半期に、調整後EBITDAが10億9,100万ドル、営業活動による調整後キャッシュフローが8億3,700万ドルとなり、記録的な業績を達成したと発表した。この好調な業績は、戦略的買収と資産所有の増加によるところが大きい。ペムビナはまた、2024年の調整後EBITDA予想を上方修正し、現在は42億ドルから43億5,000万ドルになると予想している。
さらに同社は、オー・セーブル米国事業の残存権益の買収を完了し、2024年の数量増加を予測している。しかし、同社はアライアンスとオー・セーブルの連結により6億ドルの持分処分損を計上した。ポジティブな点としては、ペンビナは新規契約を獲得し、アライアンス・オーセーブル買収によるシナジー効果の可能性を含め、プロジェクト・ポートフォリオに楽観的な見通しを示している。
これらは、ペンビナ・パイプライン・コーポレーションの堅調な財務実績と戦略的成長イニシアチブを強調する最近の動きである。コスト圧力と限られたM&Aの機会にもかかわらず、同社は、パイプライン内のいくつかのプロジェクトで、卓越した運営に焦点を当てている。
インベスティングプロの洞察
Pembina Pipeline Corporation (NYSE: PBA)は最近、大幅な買収を通じてインフラとVeren Inc.とのパートナーシップを拡大する重要な動きを見せた。この戦略的展開を踏まえ、InvestingProの主要財務指標とアナリストの洞察により、Pembinaの現在の市場ポジションと将来の見通しをより深く理解することができます。
InvestingProのデータによると、ペムビナの時価総額は234億6,000万ドルと堅調で、エネルギー・インフラ部門における大きな存在感を反映しています。同社のPERは16.79と中程度だが、2024年第2四半期時点の直近12ヵ月を考慮すると15.02と若干低くなる。この調整は、同社の最近の業績を考慮すると、投資家にとってより魅力的なバリュエーションになる可能性を示唆している。
収益の伸びはペンビナにとって引き続き強みであり、2024年第2四半期時点の直近12ヵ月間で11.29%増という目覚ましい伸びを示している。この成長は、同社の効果的な事業拡大能力を示すものだ。さらに、ペンビナは5.03%という堅実な配当利回りを誇っており、インベスティング・プロのヒントの1つであるように、同社が20年連続で配当支払いを維持していることを考えると、特に注目に値する。この実績は、ペムビナの株主還元へのコミットメントを強調するもので、インカム重視の投資家にとって極めて重要な考慮事項である。
インベスティング・プロのもう一つのヒントは、アナリストがペンビナは今年黒字になると予測しており、過去12ヶ月間の同社の好業績と一致していることを示している。この収益性は、同社の戦略的買収やパートナーシップと相まって、競争の激しいエネルギー市場でペンビナが継続的な成功を収める可能性がある。
より詳細な分析と追加的な洞察を求める投資家のために、インベスティング・プロはペムビナ・パイプライン・コーポレーションに関する他の数多くのヒントを提供しており、https://www.investing.com/pro/PBA。
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