火曜日、CFRAはSnap-On（NYSE: SNA）の格付けを「売り」から「ホールド」に変更し、同時に目標株価を260.00ドルから285.00ドルに引き上げました。この投資会社の見通し変更は、2025年の同社の売上高と収益の成長が向上するとの予想に基づいています。この予想される成長は、金利引き下げにより、Snap-Onの顧客基盤の支出が潜在的に増加する可能性があるという見方に関連しています。
同社はSnap-Onの1株当たり利益（EPS）予想を調整し、2024年のEPS予想を19.10ドルから19.02ドルにわずかに引き下げる一方、2025年のEPS予想を20.30ドルから20.35ドルにわずかに引き上げました。新しい目標株価285.00ドルは、予想2025年EPSの14倍の株価収益率（P/E）を反映しており、これは同社の過去の平均と一致しています。
2025年の見通しは前向きですが、CFRAは今年後半の収益が最小限の成長を示し、前年比で1%の増加を予想しています。改訂された格付けと目標株価は、潜在的な経済の「ソフトランディング」と今後の一貫した金利引き下げパターンを考慮に入れています。
CFRAの分析によると、Snap-Onの顧客は最近、支出習慣においてより慎重になっており、この傾向は現在の引き締められた金融政策環境に起因しているとされています。同社はSnap-Onの財務実績が改善する可能性を認めていますが、株式が現在公正価値に近い水準で取引されているとの見方から、「買い」に分類するには至っていません。
その他の最近のニュースでは、Snap-on Incorporatedは2024年第2四半期の決算発表で、市場の不確実性の中でも堅調な利益率を維持しました。同社の売上高は1,179.4百万ドルとわずかに減少し、オーガニック売上高は1.1%減少しました。
しかし、営業利益（OI）率は過去最高の23.8%を達成し、前期比50ベーシスポイント上昇しました。また、連結OI率は27.4%に上昇しました。Snap-onの金融サービス部門は成長を見せ、OIは70.2百万ドルに達し、調整後1株当たり利益（EPS）は4.91ドルとなりました。
課題はあるものの、Snap-onのRepair Systems & Information（RS&I）グループとCommercial and Industrial（C&I）グループは堅調な業績を示しました。C&Iグループはオーガニック売上高が1.2%増加し、OI率は16.7%と、このセグメントでは新記録を達成しました。これらの最近の動向は、同社の回復力と、短期的な投資回収が見込める製品や革新的なソリューションに焦点を当てた戦略を反映しています。
InvestingProの洞察
Snap-On（NYSE: SNA）が変化する経済環境を乗り越えていく中、InvestingProの最新データは、同社の強固なファンダメンタルズと安定した実績を示しています。時価総額145.1億ドル、株価収益率（P/E）14.05倍で、Snap-Onは過去の業績を反映する評価で取引されています。2024年第2四半期までの直近12ヶ月間の粗利益率は51.39%と印象的な水準にあり、これは同社の業務効率と価格決定力を示しています。
InvestingProのヒントは、Snap-Onが14年連続で配当を増加させ、54年連続で配当を維持していることから、株主還元への取り組みを強調しています。これらの要因に加え、同社の適度な負債水準と、流動資産が短期債務を上回っている事実は、財務の安定性と慎重な資本管理の姿を描いています。
さらなる洞察を求める投資家のために、InvestingProには、Snap-Onの財務健全性と市場ポジションについてより深く掘り下げた多数のヒントが用意されています。アナリストが今年度の収益性を予測し、過去12ヶ月間の収益性の実績が堅調であることから、Snap-Onは成長の見通しと財務規律のバランスを取る企業であると言えるでしょう。
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