火曜日、Piper Sandlerは Supernus Pharmaceuticals (NASDAQ:SUPN) に対する見方を調整し、株式を「Overweight」から「Neutral」に格下げ、目標株価を従来の41ドルから36ドルに引き下げました。この見直しは、同製薬会社の最近の業績、特に製品Qelbreeに関する状況を受けてのものです。
新学期シーズンにおけるQelbreeの処方箋の急増が期待を下回ったため、同社はこの薬剤の長期的な売上高と数量成長の見通しを再評価しました。アナリストは、支払者によって厳しく規制されている市場において、Supernus Pharmaceuticalsが自己負担支援を削減するなどの戦略的決定を行ったことが、将来的により慎重な数量成長アプローチを示唆している可能性があると指摘しました。
当初、Qelbreeのピーク時の売上高は5億ドルに近づくと予想されていました。しかし、修正された見積もりでは、ピークは4億ドルに近づくと示唆しています。この売上予測の調整は、同薬の市場パフォーマンスに対するより控えめな見通しを反映しており、同社の株式格下げ決定に影響を与えました。
36ドルに引き下げられた目標株価は、Qelbreeに対するこれらの更新された期待に基づく新しい評価を反映しています。アナリストのコメントは、同薬の現在の市場ポジションからの価値創造ポテンシャルの再調整を示唆しています。
その他の最近のニュースでは、Supernus Pharmaceuticalsは2024年第2四半期に堅調な成長を見せました。同社の総収益は前年同期比24%増の1億6830万ドルに達しました。この成長は、主要製品であるQelbreeとGOCOVRIの処方箋と純売上高の大幅な増加によるものです。Trokendi XRのジェネリック競争にもかかわらず、Supernusは2024年通期の財務ガイダンスを引き上げ、総収益を6億ドルから6億2500万ドルの間と予想しています。
財務的成功に加えて、Supernus Pharmaceuticalsは製品開発においても進展を見せています。米国食品医薬品局（FDA）は、パーキンソン病の運動変動の継続的治療のために設計されたデバイスSPN-830の新薬申請の再提出を受理しました。FDAは審査の目標行動日を2025年2月1日に設定しています。
さらに、Supernusは無借金で3億4720万ドルの現金、現金同等物、および市場性のある有価証券を保有する強固なバランスシートを持っています。同社はSPN-830の承認に自信を持っており、SPN-817とSPN-820に関する前向きな更新を予想しています。
InvestingProの洞察
Piper Sandlerによる最近の格下げを受けて、InvestingProのデータとヒントを通じてSupernus Pharmaceuticalsをより詳しく見ることで、投資家にとって追加のコンテキストを提供できるかもしれません。時価総額18.5億ドルのSupernusは、P/E比率347.08という高い収益倍率で取引されていますが、2024年第2四半期までの直近12ヶ月では110.89とより控えめな数値に調整されます。同期間の収益が0.61%わずかに減少したにもかかわらず、同社の粗利益率は88.34%と印象的な水準を維持しており、効果的なコスト管理と強力な価格決定力を示唆しています。
InvestingProのヒントは、Supernusが負債よりも多くの現金をバランスシートに保有していることを強調しており、これは財務的安定性の兆候かもしれません。さらに、アナリストは同社の将来に楽観的で、2人のアナリストが今後の期間の収益予想を上方修正し、Supernusが今年も収益を上げるというコンセンサスがあります。これらの要因は、市場の課題に対処する同社の能力について投資家を安心させる可能性があります。
さらに詳しく探りたい方のために、InvestingProでは、Supernus Pharmaceuticalsに関する合計13のInvestingProヒントを提供しています。これらは https://www.investing.com/pro/SUPN でアクセスできます。この幅広い分析は、同社の最近の業績とQelbreeの売上に対する期待の変化を考慮すると、特に価値があるかもしれません。
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