木曜日、BenchmarkはRoku Inc. (NASDAQ:ROKU)に対する「買い」の評価を維持し、目標株価を105.00ドルに据え置きました。同社のRokuに対する前向きな姿勢は、Connected TV (CTV)エコシステムにおける重要な役割と、Rokuの株式への支持が高まっていることを示す最近の前向きな展開に基づいています。
Benchmarkはニューヨークで開催された第11回年次Technology, Media & Telecom (TMT)カンファレンスにRokuを招待し、そこでの議論から買い手側と売り手側の両方で前向きな感情の変化が明らかになりました。この変化は株価の動きにも反映され、以前の取引レンジに戻り始めています。
Benchmarkのアナリストは、カンファレンスでのRokuのパフォーマンスを強調し、2024年第3四半期のガイダンスが堅調だったと指摘しました。さらに、市場に大きな騒音を引き起こした2つの新たな主要競合他社の出現にもかかわらず、最近のアップフロント（事前販売）の結果は、Rokuの市場シェア獲得に関する見方を後押しすると予想されています。
Benchmarkはマクロ経済環境への懸念や投資家の期待が過度に楽観的になる可能性を認識していますが、Rokuの財務的な明確さが市場の認識を一致させていると考えています。最近の株価の改善によりリスク/リターンのプロファイルがバランスを取っているにもかかわらず、Benchmarkは、Rokuの長期的な見通しにはまだ過小評価された価値があると示唆しています。
その他の最近のニュースでは、Roku Inc.はアナリストの評価調整と有望な財務実績を見せています。Wells FargoはRokuの株式評価を「アンダーウェイト」から「イコールウェイト」にアップグレードし、第3四半期と第4四半期のプラットフォーム収益成長率の上昇を予想しています。
Guggenheimも、2024年と2025年のコンセンサスを上回る財務予測と、Rokuのリーダーシップとマネタイゼーション戦略への信頼に基づき、Rokuの株式を「ニュートラル」から「買い」にアップグレードしました。一方、Citiは、Rokuの最近の財務実績と第3四半期の見通しを受けて、「ニュートラル」評価を維持しつつ、目標株価を60ドルに引き下げました。
Rokuの2024年第2四半期の業績は、ストリーミング時間が前年同期比20%増加し、200万世帯の純増を記録しました。プラットフォーム収益も前年同期比11%増の8億2400万ドルとなりました。今後の見通しについて、Rokuは第3四半期の総純収益を10億1000万ドル、粗利益を4億4000万ドル、調整後EBITDAを4500万ドルと予想し、明るい見通しを示しています。
市場での課題に直面しているにもかかわらず、Rokuは収益成長に対して楽観的な姿勢を維持し、戦略的パートナーシップと第三者との協力に焦点を当てて収益化を推進しています。
InvestingProの洞察
InvestingProの最新データは、Roku Inc. (NASDAQ:ROKU)の財務状況と市場パフォーマンスを裏付け、Benchmarkの楽観的な見方に貴重な文脈を提供しています。特筆すべきは、Rokuが負債よりも多くの現金を保有しており、健全なバランスシートを示唆していること、また、流動資産が短期債務を上回っていることから、短期的な財務健全性が良好であることを示しています。これはRokuの財務的明確さに対するBenchmarkの信頼と一致しています。
さらに、Rokuの株価は過去1ヶ月で31.07%、過去3ヶ月で24.47%の強い上昇を示しており、Benchmarkが指摘した前向きな感情の変化を反映しています。ただし、今年は収益性が見込まれておらず、過去12ヶ月間も収益性がなかったことに注意が必要です。これは、2023年第1四半期時点での過去12ヶ月のP/E比率が-20.25、調整後P/E比率が-48.47と、マイナスであることに反映されています。
投資家は、Rokuの収益成長が過去12ヶ月で16.46%と堅調であるものの、同社の株価がEBITDAの高い倍率で取引されていることにも注目すべきです。これは、バリュー重視の投資家にとっては懸念点となる可能性があります。さらなる分析に興味がある方は、収益修正や株価のボラティリティに関する洞察を含む追加のInvestingProのヒントが https://jp.investing.com/pro/ROKU で入手可能です。
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