金曜日、グローバル投資銀行のジェフリーズはエヌビディア(NASDAQ:NVDA)の見通しを更新し、目標株価を150.00ドルから185.00ドルに引き上げました。同社は株式の「買い」評価を再確認しています。この調整は、テクノロジー企業の継続的な好調な業績への期待を背景に行われ、約20億ドルの大幅な業績上方修正が予想されています。
ジェフリーズのアナリストは、エヌビディア製品に対する堅調な需要を強調しており、特に同社がブラックウェル製品の生産拡大を進める中で注目されています。同社の分析によると、ハイパースケール顧客からの反応は圧倒的に好意的です。クラウド収益成長の主な課題は、需要ではなくGPUの供給にあります。
エヌビディアのブラックウェルアーキテクチャは、今四半期に「数十億ドル」の貢献が期待されており、次の四半期にGB200が小規模で貢献し始めるにつれて、さらなる成長が見込まれています。また、ホッパーアーキテクチャは依然として成長段階にあり、以前の導入コミットメントを満たしています。
これらの進展を踏まえ、ジェフリーズは予想されるブラックウェルの生産拡大をより適切に反映するため、その予測を修正しました。同社は、エヌビディアの来年の収益と1株当たり利益（EPS）に関するコンセンサス予想が上昇しており、2,000億ドルの収益と5ドルのEPSが市場期待の下限と考えられていると指摘しています。一部の予想では、EPSが6ドルに達するとの見方もあります。
ジェフリーズのアナリストは、販売台数が予想を上回る可能性を認めつつも、平均販売価格（ASP）に関する一部の予測が過度に楽観的である可能性があると警告しています。この警告は、エヌビディアの販売戦略に関する誤解、特に同社がGB200 NVLの全ラックを販売するという信念から生じています。ジェフリーズ自身の予測では、データセンター収益は1,800億～2,000億ドルに近く、買い手側の期待である2,050億～2,150億ドルと比較しています。
その他の最近のニュースでは、エヌビディアはAIアクセラレータに対する堅調な需要と強力な業績結果への期待から、一連の目標価格引き上げを経験しています。オッペンハイマー、レイモンド・ジェームズ、ウェドブッシュ・セキュリティーズ、HSBC、サスケハナのアナリストらは全て、エヌビディアのホッパーアーキテクチャやブラックウェルプロセッサに対する強い需要、データセンター部門での成長などの要因を挙げて、目標価格を引き上げています。
エヌビディアが最近発表したブラックウェルプラットフォームは、既存の供給制約にもかかわらず、今後の四半期で同社の収益に大きく貢献すると予想されています。同社のラックスケールソリューションは、個別モジュールと比較して平均販売価格が大幅に上昇するため、重要な収益ドライバーとみなされています。
さらに、エヌビディアはソフトバンク株式会社と協力して、世界初の人工知能と5G通信ネットワークを組み合わせた人工知能無線アクセスネットワーク（AI-RAN）を立ち上げました。この開発は、自動運転車やロボット制御など、さまざまな分野での応用が期待されています。
アナリストらはエヌビディアの強力な業績を予想しています。例えば、HSBCはエヌビディアの2025年度第3四半期の売上高が353億ドルに達し、経営陣のガイダンスとコンセンサス予想の両方を上回ると予想しています。2025年度第4四半期と2026年度第1四半期の見通しについては、HSBCの売上高予想はそれぞれ380億ドルと427億ドルです。
半導体セクターでは、シティとレッドバーン・アトランティックの両社がエヌビディアに「買い」評価を与えており、加速コンピューティング分野における同社の見通しに対して前向きな見方を示しています。これらの動向は、エヌビディアを取り巻く最近の活動とアナリストの見方に関する洞察を提供しています。
InvestingProの洞察
ジェフリーズの分析で強調されているエヌビディアの印象的な業績は、InvestingProのリアルタイムデータによってさらに裏付けられています。同社の時価総額は驚異的な3.6兆ドルに達し、半導体業界における支配的な地位を反映しています。エヌビディアの収益成長は特に注目に値し、2025年第2四半期時点での過去12ヶ月間で194.69%増加しており、記事で強調されている強い需要と予想される業績の上方修正と一致しています。
InvestingProのヒントは、エヌビディアの財務力と市場ポジションを強調しています。同社は財務健全性を示す完璧なピオトロスキースコア9を誇っています。このスコアは、エヌビディアの印象的な粗利益率とアナリストによる継続的な売上成長予想と相まって、ジェフリーズの強気な見通しを裏付けています。
記事では平均販売価格に関する潜在的な誤解について議論していますが、エヌビディアのP/E比率が68.06と高い収益倍率で取引されていることは注目に値します。この評価は、特に記事で言及されているブラックウェル製品の生産拡大を考慮すると、エヌビディアの将来の成長見通しに対する市場の強い信頼を反映しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはエヌビディアに関する22の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い洞察を得ることができます。
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