月曜日、Canaccord GenuityはMicroStrategy (NASDAQ:MSTR)株に対する買い推奨を維持しつつ、株価目標を185.00ドルから173.00ドルに引き下げました。この調整は、ビットコインの最近の動向と同社のSum of the Parts (SOTP)評価プレミアムに基づく再評価を反映しています。
同社の分析によると、前回のレビュー以降、ビットコインの価値が約11%下落した一方で、MicroStrategyのSOTPプレミアムは5%上昇しています。
株価目標の引き下げにもかかわらず、Canaccord GenuityのMicroStrategyに対する評価アプローチは一貫しており、ビットコインの現在のスポット価格からの1年間で20%の上昇予測、ソフトウェア事業価値の15%上昇、現在のSOTPプレミアムの継続を組み込んでいます。
レポートはまた、MicroStrategyの株式価値プレミアムがビットコイン保有価値（HODL）を上回る割合が110%と過去最高水準に近いことを指摘しています。このプレミアムは潜在的なリスク要因として特定され、この分野での収縮が同社の株価に影響を与える可能性があることを示唆しています。
Canaccord Genuityの更新された株価目標173ドルは、MicroStrategyによる継続的なビットコイン取得の効果を考慮に入れています。同社はこの変更を、ビットコインの現在のスポット価格に基づく軽微な調整と見なしており、同社の基本的要因や見通しの大きな変化ではないとしています。
その他の最近のニュースでは、MicroStrategy Incorporatedがビットコイン保有を増やし、約11億1000万ドルで追加の18,300ビットコインを購入しました。この取得により、同社の総ビットコイン保有量は約244,800となり、総取得価格は約94億5000万ドルに達しました。MicroStrategyは約805万株の売却を通じてこの購入資金を調達し、約11億1000万ドルの純収入を得ました。
BarclaysとCantor Fitzgeraldのアナリストは、MicroStrategyにOverweight評価を与え、同社のビットコインへの戦略的投資が重要な価値ドライバーであると指摘しています。同社の大規模なビットコイン保有と、暗号通貨への需要増加の可能性が、同社の株式に対するポジティブな見方につながっています。
MicroStrategyはまた、AWS Marketplaceで政府向けのAI搭載分析プラットフォームMicroStrategy ONEを立ち上げ、公共部門組織全体でのデータ駆動型意思決定を促進することを目指しています。一方、同社の第2四半期の業績では、製品ライセンスからクラウドサービスサブスクリプションへのシフトにより、総収益が前年同期比7%減少しました。
政治の分野では、共和党の大統領候補Donald Trumpが米国ビットコイン準備金の創設を提案しており、これはMicroStrategyのような大量のビットコインを保有する企業に潜在的な影響を与える可能性があります。これらがMicroStrategy Incorporatedを取り巻く最近の動向の一部です。
InvestingProの洞察
Canaccord Genuityが分析したMicroStrategy (NASDAQ:MSTR)は、投資家が最新の情報を基に慎重に判断すべき複雑な財務状況を示しています。InvestingProの最新データによると、MicroStrategyは2024年第2四半期までの過去12ヶ月間で75.9%という印象的な粗利益率を誇っています。この数字は、より広範な市場の課題にもかかわらず、同社が主要事業で収益性を維持する能力を強調しています。
短期的には、MicroStrategyは過去1週間で13.34%の価格総リターンを経験しており、最近の展開に対する潜在的な反発または市場の好反応を示しています。しかし、同社の株価の動きは非常に不安定であり、InvestingProのアナリストは今年の同社の収益性を予想していません。これはレポートの株式価値プレミアムがリスク要因であるという見方と一致しています。
MicroStrategyの株式を検討している投資家は、同社が現在高い収益評価倍率と9.7という高いPrice/Book倍率で取引されていることに注意すべきです。これは資産と収益に対するプレミアム価格を示している可能性があります。より深い分析を求める投資家のために、InvestingProはMicroStrategyに関する追加のヒントを提供しており、https://jp.investing.com/pro/MSTRで見つけることができます。
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