H.C. Wainwrightは、Theravance Biopharma（NASDAQ: TBPH）の株式に対する「買い」評価を維持し、目標株価を15.00ドルとしています。
この評価は、Theravance BiopharmaのCEOであるRick Winninghamとの最近のファイアサイドチャットと、グローバルカンファレンスでの同社経営陣との後続の議論を受けてのものです。
Theravance Biopharmaの製品Yupelriは、米国でCOPD治療に承認された唯一の1日1回吸入薬であり、2019年第1四半期の発売以来、継続的な成長を示しています。
これはViatrisとのパートナーシップによるものです。第2四半期には、不利なチャネルミックスにより平均販売価格（ASP）が低下し、Yupelriが販売期待を満たさなかったという後退がありましたが、経営陣は楽観的な見方を維持しています。彼らは、この不足をチャネルミックスの問題に帰していますが、主要業績指標（KPI）が正しい方向に向かっていることを強調しています。
同社は重要なフォーミュラリー採用を737件達成し、2,000以上の病院がYupelriを発注しています。経営陣は、治療的代替を伴う取引先の確保の戦略的重要性を強調しました。
このプロセスは時間がかかりますが、非常に価値があると考えられています。Yupelriが病院の電子カルテシステムに組み込まれると、長時間作用性ムスカリン受容体拮抗薬（LAMA）が処方された際に自動的に選択されるようになり、Theravanceによる追加のプロモーションの必要性が減少します。
その他の最近のニュースでは、Theravance Biopharmaは第2四半期のYUPELRIの純売上高が若干減少し、5,450万ドルに達したと報告しています。前年比1％のこの減少は、ブランドのチャネルミックスの変化により実現された純価格の低下によるものでした。
しかし、Theravance Biopharmaは今後の四半期での価格改善を予想しており、COPD維持治療の米国市場におけるYUPELRIの長期的な成長潜在性について楽観的な見方を維持しています。
さらに、同社のAmpreloxetineプログラムは遅延を経験しており、CYPRESSスタディの最後の患者登録は現在2025年半ばと予想されています。この遅れは、主要な米国センターでのサイト活性化の長期化によるものです。
TD CowenはTheravance Biopharmaの見通しを修正し、目標株価を以前の10ドルから9ドルに引き下げましたが、株式に対する「保持」評価を維持しています。これは、Yupelriからの5,500万ドルの売上、1,400万ドルの提携収益、1,700万ドルの純損失、9,600万ドルの現金準備を含む同社の財務結果を受けてのものです。
InvestingProの洞察
Theravance Biopharma（NASDAQ:TBPH）がCOPD治療薬Yupelriの商業的展開を続ける中、InvestingProからの洞察は、同社の主要な財務指標と経営陣の戦略的動きをいくつか明らかにしています。約3億9,823万ドルの時価総額と、2024年第2四半期時点での過去12ヶ月の20.97％の収益成長率は、同社の売上高の有望な増加を示しています。過去12ヶ月間の非収益性（P/E比率-8.84のマイナス値に反映）にもかかわらず、Theravance Biopharmaの積極的な自社株買いや負債を上回る現金準備の維持といった戦略的イニシアチブは、株主価値創出への積極的なアプローチを示唆しています。
InvestingProのヒントは、同社が配当を支払っていないことを強調しており、これは事業成長を推進するために資本を再投資することに焦点を当てていることと一致しています。さらに、アナリストが来期の収益予想を下方修正し、今年度の収益性を予想していないことから、同社の経営陣は、フォーミュラリー採用の確保やYupelriのASP改善など、長期的な戦略に賭けているようです。同社が短期債務を上回る流動資産を保有していることは、事業運営において一定の財務的柔軟性を提供していることに注目する価値があります。
Theravance Biopharmaへの投資を検討している投資家にとって、これらの財務的洞察と経営陣の戦略的コメントは、同社の潜在性をより包括的に見る機会を提供するかもしれません。Theravance Biopharmaの財務健全性と将来の見通しについてより深く掘り下げるには、追加のInvestingProヒントが利用可能であり、情報に基づいた投資判断のための貴重なガイダンスを提供しています。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。