水曜日、スティーフェルはナイキ(NYSE:NKE)株に対するホールド評価を維持し、目標株価を79.00ドルに据え置きました。この評価は、最近の財務開示で様々な地域やデジタルプラットフォームでの大幅な売上減少が明らかになったことを受けてのものです。
北米、EMEA（欧州、中東、アフリカ）、およびグローバルデジタル販売は二桁の減少を示し、デジタル収益は特に20%の減少を記録しました。
また、同社は2週間後に新CEOが就任する予定で、リーダーシップの移行期にあります。この経営トップの変更により、11月に予定されていた投資家向け説明会は無期限に延期され、ナイキは今後の四半期に限定した財務ガイダンスを提供しています。
会計年度第2四半期のガイダンスは、最近引き下げられたコンセンサスを下回る水準に設定され、同社のコメントは会計年度の残りの期間に対する期待を抑制するものとなっています。
これらの展開を受けて、スティーフェルはナイキの1株当たり利益（EPS）予想を調整し、2025年度は8%、2026年度は6%の減少を予測しています。同社はこの規模の回復には時間がかかるというナイキ経営陣の見方に同意しています。
最近の市場の楽観論にもかかわらず、スティーフェルは少なくとも2026年前半までは、ナイキの高い先行株価収益率（P/E）倍率を正当化するような成長への回帰は見込めないと予想しています。
収益の回復を示す明確な指標がないことを考慮し、スティーフェルは現在の株価水準からの上昇を期待する説得力のある理由はないと助言しています。そのため、同社はナイキ株に対してホールドの立場を維持しています。
その他の最近のニュースでは、ナイキの第1四半期の収益が115.9億ドルに大幅に減少し、アナリストが予測していた10%の減少を上回る落ち込みを示しました。同社は現在、中国市場での需要の弱さと新興ブランドからの激しい競争に直面しています。これらの課題の中、ナイキは新CEOのエリオット・ヒルを任命し、2%の人員削減を含む20億ドルのコスト削減計画を開始しました。
CFRAは最近、競争の激化と成長要因の欠如を理由に、ナイキ株の評価をバイからホールドに引き下げました。一方、ベアードは、第1四半期の保守的な予想を上回る能力に自信を示し、ナイキに対してアウトパフォーム評価と110.00ドルの目標株価を維持しています。
これらの展開は、ナイキが市場シェアを取り戻すための新戦略を実施する中で起こっています。新製品や手頃な価格のスニーカーラインの発売などが含まれますが、これらの取り組みはまだ大きな成果を上げていません。これらがナイキを取り巻く最近の動向であり、同社はこれらの変化とより広範な経済的逆風の中を進んでいます。
InvestingPro インサイト
スティーフェルがナイキ(NYSE:NKE)に対して慎重な姿勢を示す一方で、最近のInvestingProのデータは同社の財務状況について微妙な見方を提供しています。ナイキの時価総額は1,336.4億ドルで、繊維、アパレル＆高級品業界における重要な存在感を反映しています。同社のP/E比率23.74は、スティーフェルが指摘する高い先行P/E倍率と一致しており、現在の成長予測を考えると正当化が難しい可能性があります。
InvestingProのヒントは、ナイキが22年連続で配当を増加させ、41年間支払いを維持してきた強力な配当履歴を強調しています。この一貫した配当政策は、同社の移行期間と予想される成長鈍化期において、投資家に一定の安定性を提供する可能性があります。
しかし、ナイキのRSIが株式の買われ過ぎを示唆していることは注目に値します。これはスティーフェルの見解、つまり現在の価格水準からの上昇余地が限られているという見方と一致しています。この技術的指標と基本的分析を組み合わせると、潜在的な投資家にとって複雑な状況が描かれます。
より包括的な分析を求める方には、InvestingProがナイキに関する11の追加ヒントを提供しており、同社の財務状況と市場パフォーマンスについてより深く掘り下げています。これらの洞察は、ナイキがリーダーシップの移行を進め、様々な地域やプラットフォームでの最近の売上減少を逆転させようとする中で、特に価値があるかもしれません。
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