水曜日、BMOキャピタルはキムコ・リアルティ・コープ(NYSE:KIM)に対する市場並み(Market Perform)評価と25.00ドルの株価目標を維持しました。同社はキムコのCEOコナー・フリン氏、社長兼CIOのロス・クーパー氏、IR担当ディレクターのマデリン・トスカノ氏との一連の投資家ミーティングを受けて、同社のビジネスにおける複数のポジティブな側面を強調しました。これらの議論では、キムコの強力な小売業者需要、安定した借り手の信用リスクプロファイル、堅固な流動性、そして大規模ショッピングセンターの取得機会の増加が強調されました。
同社は負債削減と選択的な資産売却の期間を経て、収益の向上に注力しています。しかし、キムコは2025年の借り換えニーズによる潜在的な課題を認識しています。さらに、同社はポートフォリオの約10%が成長率の低い地上権リースで構成されており、これらが資本リサイクルの対象となる可能性があると指摘しています。
BMOのキムコに対する姿勢は、特にキムコのポートフォリオの中核を成す生活必需品中心のショッピングセンターに関して、建設的なものです。同社の見通しは、現在の消費者環境を考慮しつつ市場並み評価を維持しながら、慎重かつ楽観的です。BMOのコメントは、キムコの成長戦略と小売不動産市場におけるナビゲーションに対する均衡の取れた見方を反映しています。
その他の最近のニュースでは、キムコ・リアルティ・コーポレーションは注目すべき財務的進展を遂げています。Waterford Lakes Town Centerを3億2,200万ドルで取得したことを受け、同社は買収ガイダンスを5億6,500万ドルから6億2,500万ドルの範囲に修正しました。
この取引により、シティは2025年のキムコの運営資金(FFO)を1.73ドルに修正しました。さらに、キムコは2035年満期の5億ドルの社債を発行し、財務状況を強化するとともに、無担保タームローンを5億ドルから5億5,000万ドルに増額しました。
収益面では、キムコは第2四半期の収益が上昇したことを報告し、2024年の予想FFOを1.59ドルから1.61ドルに更新しました。これにより、複数のアナリストが同社の見通しを再評価することとなりました。
シティは中立(Neutral)評価を維持しつつ、キムコの目標株価を24.00ドルに引き上げ、みずほ証券はキムコを中立(Neutral)に格下げしましたが、目標株価を23.00ドルに引き上げました。一方、レイモンド・ジェームズはキムコの株式を強気買い(Strong Buy)に格上げし、新たな目標株価を25.00ドルとしました。これらは最近の動向であり、実際の結果は異なる可能性があります。
InvestingProの洞察
キムコ・リアルティ・コープの最近のパフォーマンスと財務指標は、BMOキャピタルのバランスの取れた見通しと一致しています。InvestingProのデータによると、キムコの時価総額は155億6,000万ドルで、P/E比率は43.94と比較的高い評価を示しています。これはInvestingProのヒントである「キムコは高い収益倍率で取引されている」という点と一致します。
同社の収益向上への注力は、過去12ヶ月間の8.11%の収益成長率に反映されており、2024年第2四半期には12.96%の四半期収益成長率を記録しています。キムコの強固な財務状況は、68.73%の粗利益率と32.85%の営業利益率にさらに裏付けられています。
InvestingProのヒントは、キムコが「33年連続で配当を維持」し、「3年連続で配当を増加させた」という配当の一貫性を強調しています。この株主還元へのコミットメントは、現在の配当利回り4.16%と過去12ヶ月間の4.35%の配当成長率によって裏付けられています。
同社の株価パフォーマンスは堅調で、過去1年間の総リターンは42.08%、過去6ヶ月間のリターンは25.01%となっています。この強力なパフォーマンスは、キムコが「52週高値近くで取引されている」というInvestingProのヒントに反映されており、現在の株価は52週高値の95.18%となっています。
キムコの潜在性についてより深い理解を求める投資家のために、InvestingProでは5つの追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてさらなる洞察を得ることができます。
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