水曜日、BofA証券はナイキ(NYSE:NKE)株に対する買い推奨を維持し、株価目標を100.00ドルに据え置きました。同社は2024年度第3四半期のグループ売上高を132億ドル（前年同期比15%増）、1株当たり利益（EPS）を1.97ドル（前年同期比14%増）と予想しています。
これらの数字はコンセンサスをわずかに上回っており、BofAはSymbicortやFarxigaなどの主要製品の継続的な強さに支えられ、第2四半期の好調な業績が再現されると予想しています。
BofAはナイキの主要なオンコロジー部門からの堅調な売上を予想しており、これはコンセンサス予想とほぼ一致しています。しかし、同社はコンセンサスと比較して、コラボレーション収入とその他の営業収入（OOI）が低くなると予測しており、四半期中に特別項目は予想されていません。
これにより、コンセンサス数値が若干下方修正されています。さらに、BofAは研究開発（R&D）支出が売上高の22.6%になると予測しており、これはコンセンサスよりも2億ドル多く、ナイキのR&Dガイダンスである20%台前半の上限に沿ったものです。
一時的な収入の減少とR&D費用の増加を予想しているにもかかわらず、EPSがコンセンサスを一桁台半ばの割合で下回る結果となっていますが、BofAの予測は2024年度通期のナイキのガイダンスの上限に位置し、コンセンサスと一致しています。2025年度のEPS予想もコンセンサスと一致しており、売上高のわずかな増加が若干高いコストによって相殺されると予想されています。
2024年から2026年にかけて、BofAのEPS予想はコスト予想の調整により若干上方修正されています。同社のナイキに対する前向きな見方は、研究開発への投資増加の可能性があるにもかかわらず、強力な売上と収益成長への期待を反映しています。
その他の最近のニュースでは、ナイキは複数の重要な展開を見せています。同社は第1四半期の1株当たり利益が予想を上回ったと報告しましたが、クラシックフットウェア部門の課題とマクロ経済状況により、第2四半期の売上高が8-10%減少すると予想しています。
これらの変化の中で、ナイキは通期のガイダンスを取り下げ、新任CEOのElliott Hillに会社の戦略を再評価する機会を与えました。ナイキの経営陣は第2四半期の売上高が8-10%減少し、粗利益率が150ベーシスポイント低下すると予想しています。
複数のアナリスト会社がナイキの財務見通しを調整しています。例えば、Truist Securitiesはナイキの株価目標を83ドルに修正し、保持評価を維持しました。一方、UBSはナイキの株価目標を82ドルに引き上げ、中立評価を維持しました。
BairdはナイキにOutperform評価を維持し、株価目標を110ドルとしました。新任CEOのElliott Hillの就任により、複数年にわたる収益回復に自信を示しています。Telsey Advisory Groupはナイキの株価目標を96ドルに引き下げましたが、Outperform評価を維持しました。RBCキャピタルは予想よりも遅い製品ピボットを理由に、ナイキの株価目標を82ドルに引き下げました。
これらの最近の展開は、短期的な課題と不確実性にもかかわらず、アナリストたちのナイキの長期的な財務見通しに対する慎重な楽観主義を反映しています。新任CEOは今後の会社の戦略を導く上で重要な役割を果たすと期待されています。課題はあるものの、ナイキは特に中国における長期的な機会について楽観的な見方を維持しています。これらがナイキを取り巻く最近の展開です。
InvestingProの洞察
BofA証券のナイキ(NYSE:NKE)分析を補完するため、InvestingProからの最新データが投資家に追加のコンテキストを提供しています。ナイキの時価総額は1,336.4億ドルで、繊維・アパレル・高級品業界における重要な位置を反映しています。同社のP/E比率23.74は、投資家がナイキの収益に対してプレミアムを支払う意思があることを示唆しており、これはBofAの同社の将来の業績に対する楽観的な見方と一致しています。
InvestingProのヒントは、ナイキが22年連続で配当を増加させ、41年間支払いを維持してきた強力な配当履歴を強調しています。現在1.66%の利回りを持つこの一貫した配当成長は、インカム重視の投資家にとって魅力的かもしれません。さらに、ナイキのキャッシュフローで利払いをカバーする能力は財務の安定性を示しており、BofAの同社に対する前向きな姿勢を支持しています。
しかし、ナイキの株価が過去3ヶ月間で17.74%の総リターンを示していることは注目に値します。この最近のパフォーマンスと、RSIに基づいて株価が買われすぎの領域にある可能性を示唆するInvestingProのヒントを考慮すると、一部の前向きな期待がすでに株価に織り込まれている可能性があります。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはナイキに関する11の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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