水曜日、BairdはAptive PLC (NYSE:APTV)の株価目標を従来の83.00ドルから85.00ドルに引き上げ、同社株に対する中立的な評価を維持しました。この調整は、Aptiveが2四半期連続で強力なコストパフォーマンスを示し、売上高が下方修正されたにもかかわらず、同社の利益率ガイダンスの中間値が引き上げられたことを受けてのものです。
アナリストは、Aptiveの効果的なコスト管理戦略に注目しました。これには、継続的なコスト削減策や生産レベルに応じて直接労働力を調整する柔軟性が含まれます。これらの施策は、2024年下半期にはより大きな生産課題に直面するものの、2024年第3四半期の同社の財務パフォーマンスを引き続き支えると予想されています。
Aptiveの通年の売上高は現在、ガイダンスの下限をわずかに下回ると予想されていますが、アナリストは、同社の通年のEBIT利益率ガイダンス（11.8%から12.1%の範囲）とEPSガイダンス（6.15ドルから6.45ドル）は維持される可能性が高いと考えています。アナリストのEPS予想は、ペソ安の恩恵を考慮して0.01ドルわずかに上昇しています。
このレポートは、Aptiveの過去の四半期を振り返り、2024年第1四半期および第2四半期との類似点を指摘しています。これらの四半期では、好調な結果を受けて同社の株価が上昇しました。しかし、アナリストは、前四半期とは異なり、今四半期には株価をさらに押し上げる追加的な要因がない可能性があると指摘しています。
その他の最近のニュースでは、Aptiv PLCが資本管理戦略を強化するため、21.5億ドルの新規シニア債および劣後債を発行しました。この世界的な自動車部品メーカーは、2024年第2四半期の記録的な収益も報告しました。収益は2%減少したものの、これは主に堅調な業績と供給チェーンコストの削減によるものです。しかし、Aptivは2024年の世界の自動車生産が3%減少すると予想し、通年の収益見通しを下方修正しました。
Aptivはまた、1つ以上の負債調達から十分な総収入を確保することを条件に、2025年満期の2.396%シニア債7億ドルを全額償還する計画を明らかにしました。この最近の動きは、ドイツ銀行がAptivのカバレッジを再開し、同社の成長見通しの不確実性を理由に保有評価と74ドルの新しい目標株価を設定したことを受けてのものです。一方、RBCキャピタルは、Aptivの加速された自社株買いプログラムと潜在的な負債調達を考慮して、目標株価を87.00ドルに引き上げました。
最後に、RBCキャピタルはAptivの投資家向け広報チームとの会合後、Aptivの目標株価を85.00ドルから87.00ドルに引き上げました。RBCキャピタルの分析では、Aptivがこれらの自社株買いを支援するために行う可能性のある負債調達も考慮されています。これらは自動車業界における最近の動向であり、業界内での継続的な調整と戦略を反映しています。
InvestingProの洞察
BairdによるAptiv PLC (NYSE:APTV)の分析を補完するため、InvestingProの最新データが同社の財務状況と市場パフォーマンスに関する追加的な文脈を提供しています。2024年第2四半期までの直近12ヶ月間において、Aptivは199.8億ドルの収益を報告し、3.7%の控えめな成長を示しました。同社のP/E比率は5.22で、株価が比較的低い収益倍率で取引されていることを示しており、これはInvestingProのヒントの1つと一致しています。
Bairdが指摘した売上高の課題にもかかわらず、Aptivは同期間において10.18%の営業利益率を維持し、収益性を保っています。これは、アナリストのレポートで強調されているように、同社が効果的にコストを管理する能力を示しています。InvestingProのヒントによると、経営陣が積極的に自社株買いを行っており、これは同社の将来の見通しに対する自信の表れと見なすことができます。
しかし、投資家は、Aptivの株価が大きな変動を経験していることに注意すべきです。最新のデータによると、年初来の総リターンは-22.43%となっています。この変動性に加えて配当がないことは、短期的に投資家心理に影響を与える可能性があります。
より包括的な分析を求める方には、InvestingProがAptivに関する合計10のヒントと洞察を提供しています。これらは、この記事で取り上げられている以上に、同社の財務健全性と市場ポジションに関する貴重な視点を提供する可能性があります。
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