木曜日、BofA証券はASML Inc. (NASDAQ:ASML)株に対する「買い」の評価を維持し、目標株価を939.00ドルに据え置きました。同社の分析は、ASMLのパフォーマンスに影響を与える可能性のあるいくつかのポジティブな要因を指摘しています。
まず、ASMLの2025年の中国向け売上高ガイダンスは、追加の輸出規制の可能性があるにもかかわらず、需要の正常化を想定しています。
ASMLは中国向け機器売上高が前年比34%減少すると予想していますが、これには中国にリストされている企業へのArFi機器とサービスの包括的な禁止が含まれている可能性があります。BofA証券はこの見通しが保守的と考えられる可能性があると示唆しています。
同社はまた、ASMLの中国以外のディープ・ウルトラバイオレット（DUV）売上高が大幅に成長し、約57億ユーロに達すると予測しており、これは前年比でほぼ100%の増加を意味します。この予測は、2021年以前のDUV売上高が平均約47億ユーロであったことと、極端紫外線（EUV）売上高の増加が非重要層向けのDUV販売を促進するという期待に裏付けられています。
BofA証券は、ASMLのEUV売上高が来年120億ユーロに達し、41%の増加を記録すると予測しています。低NAが110億ユーロ、高NAが13億ユーロを寄与すると見込んでいます。この成長は、TSMCやマイクロンテクノロジーなどの主要顧客からの2024年第4四半期の注文によって促進されると予想されており、これらの注文は26億ユーロに達すると見込まれています。これらの注文は、ASMLが2025年の売上高ガイダンスの中間点を達成するのに役立つはずです。
最後に、同社はASMLのインターナショナル・ビジネス・マシーンズ売上高が73億ユーロに達し、前年比17%増加すると予想しており、これは経営陣のガイダンスである健全な二桁成長と一致しています。BofA証券の分析は、ASMLの堅調な見通しを強調し、規制上の課題や市場需要の変化に直面しても、同社が優れたパフォーマンスを発揮する可能性を強調しています。
その他の最近のニュースでは、ASML Holding NVがいくつかの注目すべき発表を行っています。同社は2025年の売上高予測を300億ユーロから350億ユーロに修正し、従来の市場の回復が遅れていることと中国の売上高の正常化が予想されることを理由に挙げています。ASMLは2024年第3四半期の結果を報告し、総純売上高が75億ユーロに達し、粗利益率が50.8%であったことを発表しました。2024年第4四半期の純売上高は88億ユーロから92億ユーロの間になると予測しています。
BofA証券はASMLに対する「買い」評価を維持し、目標株価を870.00ユーロとしました。これはインターナショナル・ビジネス・マシーンズからの予想される高い収益を反映しています。同社はまた、ASMLの2026年の売上高成長率を20%と予測しています。一方、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーはASMLの目標株価を1,207ドルから1,148ドルに調整しましたが、オーバーウェイト評価は維持しました。
一部の市場での回復が遅れているにもかかわらず、ASMLは人工知能と半導体応用に潜在的な成長要因を見出しています。同社はまた、2024年のDUV売上高の減少を予想していますが、これは中国以外のセグメントの成長によって相殺されると予想しており、顧客の遅延によりEUV出荷が2026年にずれ込むと予想しています。これらは最近の動向であり、ASMLの継続的な財務的進化の一部です。
InvestingProの洞察
BofA証券のASMLに対する楽観的な見通しを補完するために、InvestingProからの最新データが投資家に追加のコンテキストを提供しています。最近の市場の変動にもかかわらず、ASMLは2,710.9億ドルの時価総額で強固な財務状況を維持しています。同社のP/E比率35.87は、投資家がASMLの成長見通しにプレミアムを支払う意思があることを示唆しており、これはBofAの前向きな売上高予測と一致しています。
InvestingProのヒントは、ASMLが半導体および半導体機器産業の主要プレーヤーであることを強調しており、これはEUVおよびDUV技術への需要の増加を活用する同社の可能性に関するBofAの分析を裏付けています。さらに、ASMLの過去12ヶ月の売上高は292.9億ドルで、51.15%の健全な粗利益率を示しており、強力な価格決定力と運営効率を示しています。
もう1つのInvestingProのヒントは、ASMLが18年連続で配当を維持していることを指摘しており、これは同社の財務的安定性と株主還元への取り組みを反映しています。これは、半導体セクターで成長と収入の両方を求める投資家にとって特に魅力的かもしれません。
ASMLの財務状況と市場ポジションについてより深く掘り下げたい読者のために、InvestingProでは14の追加のヒントを提供しており、進化する半導体業界における同社の強みと潜在的な課題について包括的な見方を提供しています。
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