BofA証券はシェブロン（NYSE: CVX）のカバレッジを更新し、買い推奨を開始して目標株価を168.00ドルに設定しました。
同社は、シェブロンの株価が数年来の最低水準まで下落していることを指摘しました。
これは、Hess Corporationとの関連性による懸念や、カザフスタンでのOPEC+の減産、メキシコ湾の生物学的意見書の裁定、Coloradoでのさらなる法制化など、可能性は低いが影響の大きいリスクが認識されていることが要因です。
BofA証券のアナリストは、市場がシェブロンの2025年/2026年に予想されるキャッシュフローの変化を過小評価していると指摘しました。この過小評価は、カザフスタンとCPChemからの関連会社のキャッシュフローに関する明確さの欠如に起因しています。
アナリストのモデルによると、ブレント原油価格が70ドルと仮定した場合、シェブロンは2027年に1株当たり16.5ドルのフリーキャッシュフローを支払う能力を持つ可能性があり、これは現在の1株当たり10ドルと比較されます。
その他の最近のニュースでは、シェブロンの財務と業務に関して多くの動きがありました。みずほ証券は、シェブロンの第3四半期の収益が市場予想を約6%下回ると予測しています。しかし、みずほ証券はシェブロンの長期的な見通しについて楽観的であり、四半期ごとの上流部門の生産量が約1%増加していることを指摘しています。
シェブロンは戦略的な動きも活発に行っており、カナダの資産を65億ドルで売却し、四半期ごとの自社株買いプログラムを増加させています。また、Hess Corporationの買収も進めており、現在の仲裁のタイムラインによると2025年第3四半期までに完了する見込みです。
TD Cowenは、シェブロンのカナダ資産売却後も、保有推奨と160.00ドルの目標株価を維持しています。この取引は、シェブロンが2028年までに100億ドルから150億ドルの資産を売却するという戦略に沿ったものです。売却された資産は、カナダのアルバータ州に位置し、2023年にシェブロンの生産量に1日当たり84,000バレルの石油換算を寄与していました。
ハリケーン・ミルトンへの対応として、シェブロンはメキシコ湾のBlind Faithプラットフォームから人員を避難させ、操業を停止しました。しかし、同社の他のメキシコ湾での操業は影響を受けていません。
InvestingProの洞察
BofA証券の分析は、InvestingProのいくつかの主要な指標と洞察と一致しています。シェブロンの財務健全性は堅調で、時価総額は2,720億100万ドル、P/E比率は14.69と、アナリストの見解に沿った比較的魅力的な評価を示しています。
InvestingProのヒントは、シェブロンの強力な配当実績を強調しており、36年連続で配当を増加させ、54年間支払いを維持しています。この一貫した配当成長と現在の配当利回り4.38%は、アナリストがシェブロンのキャッシュフロー潜在力と株主還元に注目していることを裏付けています。
InvestingProが指摘するように、同社のキャッシュフローで利息支払いをカバーし、適度な債務水準で運営する能力は、シェブロンの財務安定性に対する前向きな見通しを強化しています。これは、BofA証券が今後数年間でフリーキャッシュフローが増加すると予想していることと一致しています。
記事では最近の株価下落に言及していますが、InvestingProのデータによると、過去1ヶ月間の価格総リターンは3.71%であり、最近のポジティブなモメンタムを示しています。InvestingProの公正価値161.43ドルとアナリストの公正価値目標169ドルは、どちらも現在の価格水準からの上昇の可能性を示唆しており、買い推奨を支持しています。
シェブロンの見通しについてより深く理解したい投資家向けに、InvestingProでは9つの追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについて包括的な見解を得ることができます。
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