火曜日、シティはFluor Corporation (NYSE:FLR)の株式を「中立」から「買い」にアップグレードし、目標株価を従来の52ドルから65ドルに引き上げました。このアップグレードは、同社の業績に対する前向きな見通しと、2026年までの1株当たり利益（EPS）の予想される増加を反映しています。
Kaplowitzは、Fluorの受注残高が2024年第2四半期時点で前年比20%台半ばの伸びを示していることを強調し、同社の業績向上にも言及しました。Fluorはまた、2024年に過去のキャッシュドラッグを2億ドル以上削減することに成功しています。
同社がFluorの株式をアップグレードした決定は、主に長期的な視点に基づいており、今後数四半期のブック・トゥ・ビル比率が1倍を下回る可能性があると予想しているにもかかわらず行われました。
シティは、Fluorの株価と歴史的に強い相関関係を示してきたブック・トゥ・ビル比率が改善し、2025年半ばには1倍を超える可能性が高いと予想しています。それまでの間、Fluorの堅調な業績とS&P比での相対的な割安感を考慮すると、同社の株価は好調に推移すると予想されています。
また、同社はSMRにおける約50%の持分の現金化から数億ドル相当の恩恵を受ける可能性があるとされています。
第3四半期については、新規受注が比較的低調で、固定価格の工事でわずかな混乱が続く可能性があるものの、シティは収益面で強い業績を予想しています。
Fluorの経営陣は、ライフサイエンス、鉱業、データセンターなどの分野での見通しを背景に、2025年の受注回復に対して楽観的な見方を維持しています。
さらに、最近承認されたHanford Tank Waste Operations and Closure, LLC契約により、Fluorの収益にまだ反映されていない50億ドル以上のプロジェクト範囲が追加されました。
InvestingProの洞察
Fluor Corporationに対するシティの最近のアップグレードは、InvestingProの複数の重要な指標と洞察とよく一致しています。同社の時価総額は92.3億ドルで、建設・エンジニアリング業界における重要な存在感を反映しています。Fluorの株価収益率（P/E）は23.85（2024年第2四半期までの過去12ヶ月間で調整済み）で、投資家がその収益に対してプレミアムを支払う意思があることを示唆しており、これはシティが強調した成長見通しによるものかもしれません。
InvestingProのデータによると、Fluorの2024年第2四半期までの過去12ヶ月間の収益は157.4億ドルで、収益成長率は4.86%でした。この成長と、記事で言及されている同社の拡大する受注残高は、シティの前向きな見通しを裏付けています。さらに、同期間のFluorの営業利益率は2.41%で、アナリストレポートで強調されている業績向上の焦点を考慮すると、同社が事業から利益を生み出す能力を示しています。
2つの関連するInvestingProのヒントがさらにこの強気な姿勢を支持しています：
1. 「今年は純利益の成長が期待される」というのは、シティの2026年までの1株当たり利益増加の予測と一致しています。
2. 「負債よりも多くの現金をバランスシートに保有している」ことは、将来の成長イニシアチブをサポートできる財務的安定性を示唆しています。
これらの洞察は、InvestingProで利用可能な貴重な情報のほんの一部です。InvestingProはFluor Corporationに関する14の追加のヒントを提供しており、投資家に同社の財務健全性と市場ポジションについての包括的な見方を提供しています。
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