金融調査会社CFRAは、SAP AG (NYSE: SAP)の株価目標を従来の$232から$259に引き上げました。同社は株式の「買い」評価を維持しています。この改定は、SAPの成長見通しを反映して、2026年の予想1株当たり利益(EPS)に対する株価収益率(P/E)を34.1倍に引き上げたことによるものです。これは過去の平均を上回っています。
SAP AGは第3四半期の1株当たり利益(EPS)を€1.23と報告し、コンセンサス予想の€1.21を上回りました。これは前年同期の€1.45を下回ったものの、予想を上回る結果となりました。同社の売上高は9%増加し、わずかに予想を上回りました。この売上成長は、クラウド事業の25%の力強い成長に牽引されましたが、ソフトウェアライセンスとサポートの5%減少、サービスの2%減少により一部相殺されました。
CFRAは、SAPの業務執行と市場での可視性の向上を強調し、クラウドバックログが25%成長（一定為替レートでは29%成長）したことに注目しています。さらに、クラウドERPの売上は34%（一定為替レートでは36%）の大幅な増加を記録しました。
CFRAのアナリストは、SAPの人工知能（AI）分野での進展を肯定的に評価しており、クラウド注文の30%がAI機能を含む大規模な取引となっていることを指摘しています。クラウド注文の60%以上が500万ユーロを超える規模となっています。また、SAPのデジタルコパイロットであるJouleに関連するイノベーションも称賛されました。Jouleは近い将来、他のAIエージェントと相互作用することで、同社の製品提供を強化すると期待されています。
SAPの予測可能な収益は現在、売上高の86%を占めており、これは同社の財務安定性の良好な指標とみなされています。同社は2024年のクラウド売上、利益、フリーキャッシュフロー（FCF）の見通しを段階的に引き上げており、アナリストは2025年から2027年にかけての利益率とコンセンサス予想に上振れの可能性があると予測しています。
SAP AGは第3四半期に堅調な業績を報告し、クラウド収益が27%増加して€43.5億（$47.1億）に達しました。特に、Cloud ERP Suiteの売上が36%増加し、この成長に大きく貢献しました。同社の営業利益も28%増の€22.4億と大幅に増加し、市場予想を上回りました。
最近の動向としては、WalkMeの買収があり、これによりSAPのビジネス変革サービスが強化されると期待されています。好調な業績を受けて、SAPは通期のクラウドおよびソフトウェア収益目標を修正し、現在€295億から€298億を見込んでいます。また、2024年の営業利益予想を€78億に調整しました。これらの更新は、SAPの財務業績における継続的な好調を反映しています。
InvestingProの洞察
SAPの堅調な業績とポジティブな見通しは、最近のInvestingProのデータとヒントにも反映されています。同社の時価総額は印象的な$271.14億に達し、ソフトウェア業界での主要プレイヤーとしての地位を裏付けています。SAPの過去12ヶ月間の収益成長率6.57%と直近四半期の9.76%は、記事で言及されている売上増加と堅調なクラウド成長と一致しています。
InvestingProのヒントでは、SAPが33年連続で配当を維持していることが強調されており、これは財務の安定性と株主還元への取り組みを示しています。この一貫性は、記事で言及されているSAPの予測可能な収益が売上の86%を占めているという点を裏付けています。さらに、SAPの過去1年間の高リターンを示すヒントは、77.17%の1年間の価格総リターンという印象的な数字によって裏付けられています。
株価が52週高値付近で取引されていることや、過去6ヶ月間の大幅な価格上昇（29.96%のリターン）は、記事で議論されているSAPのAI進展や改善された財務見通しに対する市場のポジティブな反応を反映しています。より包括的な分析を求める投資家は、SAPに関する12の追加のInvestingProヒントにアクセスすることで、同社の業績と潜在性についてより深い洞察を得ることができます。
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