ダラスおよびユタ州リンドン - 環境ソリューションに注力する多角的産業企業CECO Environmental Corp. (NASDAQ:CECO)は、バーナー管理および燃焼制御システムを専門とする技術企業Profire Energy, Inc. (NASDAQ:PFIE)の買収を発表しました。全額現金取引で、株式価値は約1億2500万ドル、Profireの企業価値は約1億800万ドルと見積もられています。
契約条件に基づき、CECOはProfireの発行済み普通株式全株を1株あたり2.55ドルで買い付ける公開買付けを開始します。この価格は、2024年10月25日時点のProfireの終値に対して46.5%のプレミアムを反映しています。公開買付けは、特定の条件に従い、開始から20営業日間継続される予定です。
この取引はProfireの取締役会で全会一致で承認されており、Profireの株式の過半数が応募されることと、1976年ハート・スコット・ロディノ反トラスト改善法に基づく待機期間の満了を条件としています。公開買付け完了後、CECOは残りの株式を合併を通じて取得し、ProfireはCECOの完全子会社となる予定です。取引は2025年第1四半期に完了する見込みです。
CECOのCEOであるTodd Gleasonは、グローバル市場拡大の可能性と、より広範な顧客ベースに高効率ソリューションを導入する機会を挙げ、この買収に対する熱意を表明しました。Profireの経営陣も、この取引が戦略的成長に合致し、ステークホルダーにとって価値があることを強調し、楽観的な見方を示しました。
バーナー管理技術のリーダーとして認知されているProfireは、2024年の売上高が6000万ドルを超え、調整後EBITDAマージンが約20%になると予想しています。この買収により、CECOの産業市場における環境ソリューションの主要プロバイダーとしての地位が強化され、両社のグローバル業務と顧客関係の統合を通じてコスト相乗効果が得られると期待されています。
CECOは本日午前8時30分（東部時間）に四半期決算説明会を開催し、この取引に関する詳細なコメントを提供する予定です。この買収は確定契約に基づいており、情報はプレスリリースの声明から得られたものです。
その他の最近のニュースでは、CECO Environmental Corp.は財務実績において注目すべき進展を見せています。同社の第2四半期の業績は、前年同期比6%の増収を示し、ほぼ記録的な粗利益率を達成しました。さらに、CECO EnvironmentalのEBITDAと1株当たり利益（EPS）は、それぞれ17%と38%の大幅な成長を示しました。同社の受注残高は現在3億9090万ドルで、有望なビジネス軌道を示しています。
CECO Environmentalは、クレジットファシリティを以前の2億4600万ドルから4億ドルに大幅に拡大し、さらに1億2500万ドルの追加オプションを設けています。この拡大は、有機的および非有機的成長機会の資金調達とグローバル市場展開の拡大を目的としています。バンク・オブ・アメリカ、BofA Securities、TD Securitiesなどがクレジットファシリティのエージェントを務めています。
アナリスト会社のCraig-HallumとH.C. Wainwrightは共に、CECO Environmentalの目標株価を引き上げ、同社の継続的な変革と強力な財務実績に対する信頼を示しています。同社は2024年の業績見通しも更新し、売上高を6億ドルから6億2000万ドル、調整後EBITDAを6800万ドルから7200万ドルと予想しています。
最後に、CECO Environmentalは、最近のEnviroCare Internationalの買収を含む、合併・買収戦略において積極的な姿勢を示しています。これらの最近の動向は、同社の財務成長と堅調な業績へのコミットメントを裏付けています。
InvestingPro Insights
CECO Environmental Corp.によるProfire Energy, Inc.の買収は、同社の成長戦略と財務実績に合致しています。InvestingProのデータによると、CECOは2024年第2四半期時点の過去12ヶ月で21.52%の力強い収益成長を示し、5億6696万ドルに達しています。この買収により、CECOの収益と市場ポジションがさらに強化される可能性が高いです。
同期間の同社のEBITDA成長率40.58%は、業務効率の向上を示唆しており、Profire買収による相乗効果によってさらに強化される可能性があります。CECOの現在の時価総額9億1981万ドルは、同社の拡大戦略に対する投資家の信頼を反映しています。
InvestingPro Tipsは、CECOが過去1年間で高いリターンを示し、1年間の価格総リターンが68.01%であることを強調しています。この業績は、市場がCECOの戦略的動きに対して好意的に反応していることを示しています。さらに、アナリストは今年の同社の収益性を予測しており、この買収の根拠を支持しています。
CECOが適度な水準の負債で運営していることは注目に値し、これにより今回および将来の買収の資金調達に柔軟性を持たせることができるかもしれません。より深い分析に興味のある投資家向けに、InvestingProではCECOの財務健全性と成長見通しについてさらなる洞察を提供する8つの追加のヒントを提供しています。
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