木曜日、ミズホ証券はFloor & Decor Holdings, Inc. (NYSE:FND)の目標株価を従来の$98から$100に引き上げ、同時に中立評価を維持しました。この調整は同社の第3四半期決算を受けたもので、株価は緩やかな上昇を見せています。
同社の西部市場でのパフォーマンスに改善の兆しが見られ、この地域の既存店売上高がほぼ横ばいに近づいています。この変化は、住宅取引の増加に続いて、今後3〜6ヶ月でより好ましいトレンドが発展する可能性がある初期の兆候として捉えられています。
Floor & DecorのCEOであるTom TaylorとCFOのBryan Langleyとのフォローアップでは、いくつかの重要なトピックが議論されました。まず、同社は最近のハリケーンの影響を受けた市場で既存店売上高の回復を経験していますが、第4四半期のガイダンスには大きな代替需要は織り込まれていません。次に、経営陣は粗利益率の上限を設定していませんが、今後の四半期では前年同期比での粗利益率の改善ペースが鈍化すると予想しています。最後に、新規店舗の運営コスト削減の取り組みは、短期的には現在の厳しい販売環境の影響を緩和すると期待されています。
新しい目標株価はこれらの考慮事項を反映しており、ミズホのアナリストは予想を若干上方修正しました。好ましい展開にもかかわらず、同社の株式に対するスタンスは中立を維持しています。
その他の最近のニュースでは、Floor & Decor Holdingsは第3四半期の業績がアナリストの予想を上回ったと報告しました。同社は調整後1株当たり利益が$0.48となり、$0.44のコンセンサス予想を上回りました。しかし、売上高は$11.2億で、アナリストの予想$11.4億をわずかに下回りましたが、それでも前年同期比0.9%の増加となりました。同期間中、既存店売上高は6.4%減少し、大型の裁量的な住宅改善プロジェクトに対する需要の継続的な課題を反映しています。にもかかわらず、同社はコストを効果的に管理し、予想を上回る収益性を達成しました。
さらに、Floor & Decorは第3四半期に11の新しい倉庫型店舗をオープンし、合計で241の倉庫型店舗と5つのデザインスタジオを展開するまでに拡大しました。今後の見通しとして、同社は2024年度通期のガイダンスで、売上高$44億から$44.3億に対して1株当たり利益を$1.65から$1.75と予想しており、1株当たり利益のガイダンスの中間値$1.70は現在のアナリストコンセンサスの$1.67を上回っています。
InvestingPro Insights
最近のInvestingProのデータによると、Floor & Decor Holdings, Inc. (NYSE:FND)は複雑な財務状況を示しています。同社の時価総額は$108.1億で、ホームインプルーブメント小売セクターでの重要な存在感を反映しています。記事で言及されている厳しい販売環境にもかかわらず、FNDは2024年第2四半期までの直近12ヶ月間で43.26%の堅調な粗利益率を維持しており、強力な価格決定力とコスト管理を示しています。
しかし、投資家はFNDのP/E比率が51.07と高いことに注意すべきで、これは株価が収益に比べて比較的高価である可能性を示唆しています。これはInvestingPro Tipの「高い収益倍率で取引されている」という指摘と一致します。さらに、最新データによると、株価は1ヶ月間で-18.76%のトータルリターンを経験しており、別のInvestingPro Tipである「株価の動きが非常に不安定」という点を裏付けています。
肯定的な点として、FNDは過去12ヶ月間で収益性を示しており、アナリストは今年も同社が収益を上げると予測しています。この情報は、記事で議論されている西部市場での潜在的な改善と、新規店舗でのコスト管理の取り組みを支持しています。
より包括的な分析に興味のある読者のために、InvestingProはFloor & Decor Holdingsに関する11の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い洞察を得ることができます。
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