木曜日、OppenheimerはDoorDash Inc. (NASDAQ: DASH)の見通しを調整し、目標株価を従来の165ドルから180ドルに引き上げ、同社株に対するOutperform（アウトパフォーム）評価を維持しました。この決定は、堅調なデリバリー部門、さらに同社の市場でのパフォーマンス、海外展開、食料品部門など、予想を上回る注文成長に寄与している様々な要因に基づいています。
アナリストによると、DoorDashの最近の業績とガイダンスは、投資家の大幅に高まった期待に応えています。同社の利息・税金・減価償却費・償却費控除前利益（EBITDA）は、広告収入の増加、規制コストの低下、運営効率の向上により、OppenheimerとStreetの予想をそれぞれ6%と4%上回りました。
アナリストはまた、DoorDashの食料品配達サービスのポジティブな影響を強調しています。コメントによると、既存のユーザーは、他の食料品に特化したプラットフォームと比較して、食料品配達にDoorDashを選択する可能性が高いとされています。これは、DoorDashが食料品配達分野で競争優位性を持っている可能性を示唆しています。
さらに、DoorDashはLyftとの新たなパートナーシップを発表しており、これにより同社のサブスクリプションサービスであるDashPassの成長が促進されると予想されています。この提携により、DashPassメンバーにはLyftの割引乗車と無料アップグレードが提供され、Lyftメンバーには3か月間のDashPass無料利用が提供されます。
将来を見据えて、OppenheimerはDoorDashの2025年と2026年の総注文額（GOV）予測をそれぞれ3%と5%引き上げました。しかし、2025年のマーケティングと運営費用が高くなると保守的に想定しているため、EBITDA予測は大きく変わらず、2026年については2%の微増にとどまっています。新しい目標株価180ドルは、2026年のEBITDA予想の20倍をベースにしており、これはエアビーアンドビーに対して約23%のプレミアムを反映しています。これは、DoorDashの成長率がおよそ3倍速いことを示しています。
他の最近のニュースでは、DoorDash Inc.は2024年第3四半期の結果で大幅な成長と運営効率の向上を報告しています。同社はレストランと食料品部門の両方の成功により、総注文額（GOV）が19%成長したことを示しました。この成長は、DoorDashのヨーロッパ市場シェア拡大を目的とした標的型M&A戦略の一環として、Woltによるタズの買収によってさらに促進されました。
同社の国際事業は現在、粗利益がプラスになり、米国と同様の貢献マージンの改善を示しています。Wegmansとのパートナーシップや大手食料品店のオンボーディング計画により、食料品配達部門が強化されています。初めて食料品を注文する顧客を含む新しい消費者層が、DoorDashのより広範な市場訴求力を示しています。
さらに、Lyftやストリーミングサービスとの戦略的パートナーシップにより、DashPassメンバーシッププログラムが強化されています。同社の収益成長はGOV成長を上回っており、これは広告とDasher（配達員）コストの効率化によるものです。DoorDashは、全体的な利益を最大化することに焦点を当て、この収益成長がGOV成長を上回るトレンドを維持することを期待しています。
これらのポジティブな展開にもかかわらず、DoorDashは製品の改良が前年に比べてペースが遅くなると予想しています。しかし、同社はDashMartの全国サービスと小売業者とのパートナーシップを通じて将来の成長を推進することに引き続きコミットしています。これらは最近の展開であり、DoorDashの継続的な成長と運営効率へのコミットメントを反映しています。
InvestingProの洞察
OppenheimerのDoorDashに対する強気な見通しを補完するために、InvestingProからの最新データが投資家に追加のコンテキストを提供しています。DoorDashの時価総額は印象的な64.17億ドルに達しており、同社の成長軌道に対する市場の信頼を反映しています。これはアナリストのレポートで指摘された強力なパフォーマンスと一致しています。
InvestingProのヒントは、DoorDashの純利益が今年成長すると予想され、アナリストは今年の売上成長を予想していることを強調しています。これらの予測は、同社の将来の見通しに対するOppenheimerのポジティブな姿勢を支持しています。さらに、DoorDashの過去12ヶ月間の収益成長率25.02%は、記事で言及されている食料品配達や国際市場などの分野における堅調な拡大を裏付けています。
DoorDashが過去1年間で107.14%の価格総リターンを示したことは注目に値します。これは強い投資家の信頼を示しています。このパフォーマンスは、記事で議論されているLyftとの新しいパートナーシップやDashPassの成長など、同社の運営改善と戦略的イニシアチブと一致しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはDoorDashに関する12の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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