木曜日、金融サービス会社のStifelは、argenx SE (NASDAQ: ARGX)株の見通しを更新し、目標株価を従来の$604から$707に引き上げ、買い推奨を維持しました。この改訂は、argenxの第3四半期財務報告を受けたもので、同社の収益は予想の$520millionを上回る$573millionを記録しました。この好調な業績は、重症筋無力症（MG）治療の成長と慢性炎症性脱髄性多発神経炎（CIDP）製品の発売開始の成功によるものです。
argenxは、2024年第3四半期末までに300人以上の患者がefgartigimodで治療を受けていると報告しました。この数字は当初のMG治療の普及率よりやや低いものの、同社の予測に沿ったものです。Stifelは、当初より急速な成長を予想していたこの成長軌道を反映させるためにモデルを調整しました。
同社のパイプラインは引き続き進展しており、特にEmpasiprubart（エンパシプルバート）は、年末までに多巣性運動ニューロパチー（MMN）の第3相試験に入る予定で、移植片機能遅延（DGF）と皮膚筋炎（DM）の概念実証（PoC）試験が進行中であり、翌年にはCIDPの重要な試験が計画されています。
2024年末までに予定されている重要なパイプラインの更新には、筋炎治療の継続判断、シェーグレン症候群の第3相試験の開始、水疱性類天疱瘡治療の更新が含まれます。さらに、ARGX-119がPoC試験に入り、同社の研究開発努力の拡大に貢献しています。
Stifelのアナリストは、市場の注目が主にargenxの商業的な実行に集中している一方で、株価が同社の拡大するパイプラインの価値を十分に反映していないと強調しました。この見解は、すでに成功しているefgartigimod以外のargenxの多様な治療候補の可能性を示唆しています。
他の最近のニュースでは、argenx SEは2024年第2四半期に主にVyvgartの純売上高によって$489millionの大幅な収益を記録しました。この堅調な業績はコンセンサス予想を上回り、Bairdはargenxの目標株価を$515に修正し、アウトパフォーム評価を維持しました。BarclaysもargenxをEqualweightからOverweightにアップグレードし、Vyvgartの将来性を強調しました。Wells FargoとH.C. Wainwrightもargenx株の目標株価を引き上げ、同社の力強い収益成長を指摘しました。
しかし、Deutsche Bankは第3相ADHERE試験データのレビュー後、argenx株を買いから保持にダウングレードしました。同社の現在のCIDP発売に重要なこのデータについて、同社はCIDPの発売に関してより慎重な見方を示し、評価の調整に影響を与えました。一方、Piper SandlerはargenxをOverweight評価を維持し、AmgenのUpliznaからの潜在的な競争にもかかわらず、Vyvgartの可能性に自信を示しました。
製品開発に関して、argenxは免疫性血小板減少症（ITP）治療の進展を続けています。同社は米国での確認試験を進める計画を発表し、治療の承認と商業化の可能性に一歩近づきました。さらに、argenxは最近CIDPの承認を受け、製品の発売準備を進めています。これらがargenx SEの最新の動向です。
InvestingProの洞察
argenx SEの強力な財務実績とパイプラインの進展は、最近のInvestingProのデータとヒントに反映されています。同社の収益成長は特に注目に値し、2024年第2四半期時点での過去12ヶ月間で98.69%増加し、$1.66billionに達しました。これは記事で言及された第3四半期の好調な結果とも一致し、アナリストの予想を上回りました。
InvestingProのヒントは、argenxが負債よりも多くの現金を保有していることを強調しており、これは進行中の研究開発努力を支援するための強力な財務状況を示しています。これは、記事で言及されたEmpasiprubart（エンパシプルバート）の第3相試験や他の潜在的な治療法を含む、同社のパイプラインを前進させる上で重要です。
収益成長が好調にもかかわらず、InvestingProのヒントは、アナリストが今年の同社の収益性を予想していないことを指摘しています。これは、Stifelの分析で概説されているように、同社の拡大とパイプライン開発への注力と一致しています。株価が52週高値近くで取引されており、過去6ヶ月間で大幅な上昇（46.93%のトータルリターン）を示していることは、Stifelの強気な見通しと目標株価の引き上げと一致して、argenxの潜在性に対する投資家の信頼を反映しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはargenxに関する8つの追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い洞察を得ることができます。
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