木曜日、Monness, Crespi, Hardtは、Coinbase Global Inc. (NASDAQ:COIN)の株式に対する「買い」の評価を維持し、目標株価を245.00ドルに据え置きました。同社のアナリストは、第3四半期の暗号資産価格の下落と資産のボラティリティの減少により、コインベースの収益が予想を下回ったと指摘しました。しかし、同社のEBITDAはコンセンサスをわずかに上回りました。
アナリストは、2024年第3四半期が厳しい状況であったにもかかわらず、コインベースの取締役会が10億ドルの自社株買いプログラムを承認したことを強調しました。10月初めの取引開始は約1億9000万ドルの収益で、前年同期の取引貢献額のほぼ2倍でした。第4四半期のサブスクリプションとサービスの見通しはコンセンサスと一致しています。
コインベースは、確立された使用例や支払いなどの新しい取り組みを含む、暗号資産の有用性から生じる収入源を活用するための適切な措置を講じていると認識されています。アナリストの「買い」評価の再確認は、暗号資産セクター内でのコインベースの戦略的な位置づけに対する信頼を反映しています。
同社はまた、暗号資産の採用が直線的な道筋をたどらない可能性があることを認めつつも、その継続的な進展を信じていると表明しました。この楽観的な見方は、2024年第3四半期にコインベースが直面した最近の課題にもかかわらず維持されています。
その他の最近のニュースでは、コインベースグローバルは2024年第3四半期の決算発表で堅調な財務結果を報告しました。市場環境が軟化したにもかかわらず、同社は7四半期連続で調整後EBITDAをプラスに維持し、4四半期連続で純利益をプラスに報告しました。
サブスクリプションとサービスからの収益は2024年に20億ドルを超えると予想され、取引手数料収入への依存からの成功的な転換を示しています。コインベースの貸借対照表は82億ドルで健全性を維持しており、10億ドルの自社株買いプログラムをサポートしています。
最近の進展には、ステーブルコインの取引量の大幅な増加とUSDCの時価総額が360億ドルに成長したことが含まれます。コインベースは戦略的に収益の促進、暗号資産の有用性の向上、規制の明確化の達成に焦点を当てています。しかし、取引量の減少と暗号資産のボラティリティの低下により、取引収益は前四半期比27%減の5億7300万ドルとなりました。
同社は、イーサリアムの価格下落や金利低下など、第4四半期の潜在的な逆風に対して慎重な姿勢を示しています。これらの課題にもかかわらず、コインベースは暗号資産規制の将来と、より明確なガイドラインによる資本流入の可能性について楽観的な見方を維持しています。
InvestingProの洞察
Monness, Crespi, Hardtによる分析を補完するため、InvestingProからの最新データはコインベースの財務実績と市場ポジションについて追加の文脈を提供しています。第3四半期の課題にもかかわらず、コインベースの収益成長は堅調で、2024年第2四半期時点で過去12ヶ月間に74.22%増加しています。これはInvestingProのヒントである、アナリストが今年の売上成長を予想しているという点と一致しています。
同社の収益性も注目に値し、同期間のEBITDA成長率は237.02%でした。この強力なパフォーマンスは、コインベースの時価総額473億ドルに反映されており、投資家の大きな信頼を示しています。InvestingProのヒントは、コインベースが短期的な収益成長に対して低いP/E比率で取引されていることを示唆しており、PEG比率は0.18で、別のヒントで言及されている高い収益倍率にもかかわらず、魅力的な評価を示している可能性があります。
投資家は、コインベースの株式が過去1年間で174.56%の総リターンを示したことに注目すべきで、これはInvestingProのヒントである過去1年間の高リターンを裏付けています。ただし、潜在的な投資家は、別のInvestingProのヒントが示すように、株式の高いボラティリティに注意する必要があります。
より包括的な分析を求める方には、InvestingProがコインベースに関する12の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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