木曜日、シティはeBay（NASDAQ:EBAY）株の「買い」評価を維持し、目標株価を65ドルから68ドルに引き上げました。この調整は、eBayの第3四半期の業績が予想を上回ったことを受けたものです。しかし、同社の第4四半期のガイダンスは、主に英国への戦略的投資により、まちまちの結果となりました。
この投資は短期的には収益とテイクレートに影響を与えると予想されますが、2025年初頭までには安定化すると見込まれています。シティは、この投資が最終的にeBayの取引総額（GMV）と収益にプラスの貢献をする可能性があると考えています。
eBayの英国におけるC2C（個人間取引）コマースへの注力は、特にフォーカスカテゴリーとeBayが独自の強みを持つ分野でプラットフォームを強化するための経営陣の戦略的な動きを表しています。シティによると、これらの取り組みは成果を上げ始めています。同社はフォーカスカテゴリーのGMVが5％増加したと報告し、全体的なGMVも一桁台前半ではあるものの、一貫した成長の兆しを見せています。
英国への投資によるマージンへの影響にもかかわらず、eBayの経営陣は営業利益率を最大化する成長と収益性のバランスを目指しています。シティのアナリストは、継続的な成長を見込むeBayの2025年の初期見通しの前向きな軌道を強調しました。
アナリストはまた、自社株買いの増加に示されるeBayの株主還元へのコミットメントにも言及しました。eBayの戦略的イニシアチブからの初期的な好結果と株主重視の行動の組み合わせが、シティが同社株の「買い」評価を維持する根拠となっています。
その他の最近のニュースでは、Piper SandlerとBarclaysのアナリストが指摘したように、eBayの取引総額（GMV）が今四半期に成長を示し、この傾向は2025年まで続くと予想されています。両社はeBayの株価目標を調整し、Piper Sandlerは67ドルに引き上げ、Barclaysは64ドルに引き下げました。eBayの第3四半期の財務結果は、C2C（個人間取引）販売と人工知能（AI）の強化に焦点を当てており、GMVは1％以上増加して183億ドルとなり、収益は3％以上増加して25.8億ドルとなりました。
さらに、eBayは英国でC2C製品事業を開始し、2025年後半には同社の収益にプラスの貢献をすると予想されています。eBayの第4四半期の予測では、GMVは189億ドルから193億ドルの間、収益は25.3億ドルから25.9億ドルの範囲と見込んでいます。第4四半期の非GAAPベースのEPSは1.17ドルから1.22ドルの間で、前年同期比9％から14％の成長を示しています。
また、同社は2024年の自社株買い目標を30億ドルに引き上げる計画で、株主還元へのコミットメントを示しています。これらの最近の動向は、eBayの継続的な戦略と将来の成長の可能性、そして同社のパフォーマンスに対するアナリストの信頼を強調しています。
InvestingProの洞察
記事で強調されているeBayの戦略的動きと財務実績は、InvestingProの最新データによってさらに裏付けられています。同社の時価総額は279.5億ドルで、eコマース業界における重要な存在感を反映しています。2024年第2四半期までの過去12ヶ月間のeBayの印象的な粗利益率72.03％は、InvestingProのヒントの1つである「印象的な粗利益率」と一致しています。この高い利益率は、フォーカスカテゴリーにおける効率的なコスト管理と強力な価格決定力を示唆しています。
もう1つのInvestingProのヒントは、eBayが「5年連続で配当を引き上げている」ことを指摘しており、これは記事で言及されている同社の株主還元へのコミットメントと一致しています。現在の配当利回り1.72％は、インカム重視の投資家にとって魅力的です。さらに、eBayの強力なパフォーマンスは、過去1年間の株価総リターン63.07％に表れており、「過去1年間の高リターン」を強調するInvestingProのヒントを裏付けています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはeBayに関する10の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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