木曜日、医療機器メーカーZimmer Biomet (NYSE:ZBH)に対するTruist Securitiesの見通しが調整され、目標株価が$112.00から$117.00に引き上げられましたが、Hold（保有）評価は維持されました。この調整は、同社の第3四半期決算発表を受けたもので、売上高は予想を上回ったものの、営業利益率が約90ベーシスポイント下回ったことで相殺されました。1株当たり利益（EPS）は予想通りとなり、非営業要因と継続的な自社株買いプログラムが寄与しました。
Zimmer Biometの経営陣は、為替変動の影響を除いた売上高とEPSのガイダンスを下方修正しましたが、Truist Securitiesはこれを保守的と見ています。しかし、同社の最近の四半期業績が一貫性を欠いていることから、Truist SecuritiesはZimmer Biometを「実績を示す必要がある」企業と考えています。2024年第4四半期については、新製品の発売が成功し、価格設定が効果的に管理され、エンタープライズ・リソース・プランニング（ERP）の混乱による問題が解決されれば、投資家の信頼が高まる可能性があるとTruistは示唆しています。
更新された目標株価$117は、Truist Securitiesがわずかに上方修正した2025年のEPS予想$8.66に13.5倍の株価収益率（P/E）を適用したものです。この予想は主に株式数の減少により上方修正されました。Hold評価は、Truist Securitiesがいくつかの前向きな展開を認識しつつも、Zimmer Biometの業績指標の一貫した達成能力に慎重な姿勢を示しています。
Zimmer Biometの最近の財務実績と経営陣の将来計画は、投資家の信頼を高めることを目指す同社にとって重要です。Truist Securitiesは、特に新製品の発売、価格戦略、ERPに関連する問題の解決など、2024年第4四半期の業績を左右すると予想される主要な分野において、同社の進捗を引き続き注視していく方針です。
その他の最近のニュースでは、Zimmer Biometはエンタープライズ・リソース・プランニング（ERP）システムの導入に伴う課題の中で回復力を示しています。同社は2024年第3四半期の純売上高が4%増加し、$1.824 billionに達したと報告し、OppenheimerとStreetの予想を上回りました。Zimmer Biometの同四半期の1株当たり利益（EPS）も予想を上回り、$1.74に達しました。
ERPの課題が売上高に与える影響は当初100ベーシスポイントと予想されていましたが、経営陣によると現在は60-80ベーシスポイントの影響にとどまると予測されています。また、2024年末までに通常の出荷レベルに戻ることを見込んでいます。さらに、Z1ヒップシステムやPersona IQ膝関節技術など、今後の新製品発売が成長を牽引すると期待されています。
Zimmer Biometは2024年第3四半期中に約$600 millionの自社株買いを実施しました。同社は通年の売上高成長率予想を為替変動の影響を除いて4.25%-4.75%に調整しました。最後に、Zimmer Biometのフリーキャッシュフローは約$1 billionに達する見込みで、調整後EPSは$7.95から$8.05の間になると予想されています。これらが同社の業績と戦略に関する最近の動向です。
InvestingProの洞察
InvestingProの最新データは、Truist SecuritiesによるZimmer Biomet (NYSE:ZBH)の分析に追加の文脈を提供しています。同社のP/E比率は20.33で、2024年第2四半期までの過去12ヶ月の調整後P/E比率は17.47です。この比較的控えめな評価は、0.22という低いPEG比率と相まって、株価が成長潅在力に比べて過小評価されている可能性を示唆しています。
InvestingProのヒントは、Zimmer Biometが積極的に自社株買いを行っていることを強調しており、これはTruistの継続的な自社株買いプログラムに関する観察と一致しています。さらに、同社は課題にもかかわらず13年連続で配当を維持しており、株主還元への取り組みを示しています。
しかし、12人のアナリストが来期の業績予想を下方修正していることは注目に値します。これは記事で言及されている経営陣の保守的なガイダンス修正を説明する可能性があります。株価は現在52週安値付近で取引されており、Truistの慎重に楽観的な見通しを共有する投資家にとっては機会となる可能性があります。
より深い分析に興味のある読者のために、InvestingProではZimmer Biometに関する7つの追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより包括的な分析を行っています。
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