金曜日、KeyBanc Capital Marketsは、Atlassian Corporation (NASDAQ:TEAM)の株式に対する姿勢を、中立的なセクターウェイトからより強気のオーバーウェイトへと調整しました。同社はまた、Atlassianの株価の新たな目標価格を$260.00に設定し、同社の将来のパフォーマンスに対する自信を示しました。
このアップグレードは、Atlassianの第1四半期の好調な財務結果を受けて行われ、同社のガイダンスの再評価を促しました。KeyBancは、更新されたガイダンスにより、Atlassianが一貫して期待を上回り、将来の予測を引き上げることができると予想しています。この前向きな見通しは、最近の四半期における安定した有料シート成長と、潜在的なマクロ経済の課題を考慮したガイダンスの枠組みによって裏付けられています。
KeyBancの楽観的な見方は、2025年のIT予算の潜在的な増加を示す最近の調査によってさらに強化されています。これに加えて、いくつかの成長の触媒が特定されており、Atlassianの将来に有望な展望を描いています。これらの触媒には、アップセルとクロスセルに焦点を当てた販売戦略の強化、クラウドサービスの価格引き上げの可能性、データセンターの顧客をクラウドプラットフォームに移行させることなどが含まれます。これらの要因は、特にAtlassianの最大かつ最も戦略的な顧客との間で成長を促進すると予想されています。
KeyBancの$260という目標価格は、Atlassianの2026年度の予想エンタープライズバリューとフリーキャッシュフロー（EV/FCF）の38倍の評価に基づいています。この評価は、平均的なフリーキャッシュフロー成長ソフトウェア・アズ・ア・サービス（SaaS）の約40倍のEV/FCFに比べてまだわずかに割引されています。KeyBancの分析によると、次の会計年度の成長が加速し、「50の法則」に近づいているAtlassianは、大きな進歩を遂げる位置にあるとされています。
その他の最近のニュースでは、Atlassian Corporationは第4四半期に$44億の収益と$14億を超えるフリーキャッシュフローという印象的な結果を報告しています。Loomの戦略的買収は、来年度のクラウド収益の成長を後押しすると予想されています。アナリスト会社のCanaccord Genuity、Citi、Piper Sandler、Wolfe Researchは、Atlassianの株式に対してポジティブな評価を維持しており、Canaccord GenuityとCitiはそれぞれ$225と$245の目標価格を維持しています。
Morgan StanleyはAtlassianを「トップピック」として位置づけ、約25%のフリーキャッシュフロー成長を予測しています。最近の開発には、RovoとGuard Premiumの一般提供、およびJiraプラットフォームの強化が含まれます。新しい開発者向けAIエージェントの導入は、コーディングの生産性を向上させると期待されています。
Atlassianのクラウドセキュリティ機能は、政府や防衛関係の顧客を引き付けていると報告されています。Atlassianの共同CEOであるScott Farquharは、取締役会メンバーおよび特別顧問の立場に移行する予定です。これらは投資家が注目すべき最近の動向です。
InvestingProの洞察
KeyBancのAtlassian Corporation (NASDAQ:TEAM)に対する強気の見通しを補完するため、InvestingProからの最新データが投資家に追加のコンテキストを提供しています。Atlassianの時価総額は$491.5億で、ソフトウェア業界における重要な存在感を反映しています。同社の収益成長は引き続き堅調で、2024年度第4四半期時点で過去12ヶ月間に23.31%増加し、直近の四半期では20.5%の成長を記録しています。これはKeyBancのAtlassianの成長見通しに対するポジティブな見方と一致しています。
InvestingProのヒントは、Atlassianの印象的な粗利益率を強調しており、現在81.57%となっています。この強力な収益性指標は、同社が成長イニシアチブに投資し、KeyBancが言及する「50の法則」を達成する能力を裏付けています。さらに、Atlassianは適度な水準の負債で運営されており、成長戦略を追求する際に財務的な柔軟性を提供する可能性があります。
KeyBancがAtlassianの将来に楽観的である一方で、同社は過去12ヶ月間で現在のところ収益性がなく、営業利益率は-2.69%であることに注意する価値があります。しかし、InvestingProのヒントは、今年は純利益が成長すると予想されており、これがKeyBancの業績改善予測を裏付ける可能性があります。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはAtlassianに関する11の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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