金曜日、Loop Capitalは、Summit Materials（NYSE:SUM）株式に対する自信を表明し、目標株価を従来の$49から$54に引き上げ、同時に買い推奨を維持しました。
この調整は、Summit Materialsの堅調な第3四半期業績と、2024年通期ガイダンスの再確認を受けたものです。これは、天候の影響に関する懸念や、同業他社のMartin Marietta Materials（NYSE:MLM）とVulcan Materials Company（NYSE:VMC）が慎重な見通しを示していたことを考えると、特に安心感を与えるものでした。
Summit Materials株は、同社の好調な四半期業績を受けて上昇しています。Loop Capitalによると、これは年間を通じて一貫して良好な業績を示しており、株価が過小評価されているという見方につながっています。
最近のQuikreteによるSummit Materials買収への関心も株価のパフォーマンスに影響を与えており、潜在的な買収交渉の結果に関わらず、このポジティブな勢いが持続すると期待されています。
Loop Capitalのアナリストは、$50を超える買収価格がSummit Materialsの投資家向けプレゼンテーションと一致すると指摘しました。そのプレゼンテーションでは、部分合計（SOTP）評価が利益の11倍であることが示唆されていました。同社の収益が上昇傾向にあることを考えると、潜在的な買収価格も上昇する可能性があることを意味しています。
新しい目標株価$54は、同社が予測するFY25 EBITDAの10.5倍の倍率に基づいています。この引き上げは、Loop CapitalのSummit MaterialsのFY25 EBITDA予測に対する自信の高まりも反映しています。
同社はSummit Materialsを正当な買収候補と認識していますが、買収がなくても、同社の強力なパフォーマンスは、過去1年間の大部分で取引されていた大幅な割引ではなく、業界の同業他社とより一致した評価を正当化すると強調しています。
他の最近のニュースでは、Summit Materialsは天候関連の課題にもかかわらず、2024年第3四半期に強力な財務パフォーマンスを報告しました。同社は四半期調整後EBITDA利益率が過去最高の28.3%に達したことを発表し、2024年のEBITDA見通しを$970百万から$10億に引き上げ、約7%の成長を示しました。
この有望な見通しは、強力な公共部門の需要と戦略的なポジショニングに支えられており、これらが骨材とセメントの価格上昇を後押しすると予想されています。
同社はまた、戦略的買収と設備投資のために約$740百万の現金準備があることを強調しました。Argos USAからの業務改善とシナジーが利益率の成長を促進すると予想されています。ただし、同社はプロジェクトのパイプラインの可視性が向上するのを待って、数量成長については慎重な姿勢を維持しています。
堅調なパフォーマンスにもかかわらず、Summit Materialsは厳しい気象イベントによる課題に直面し、第3四半期に約$15百万のEBITDA損失をもたらしました。それにもかかわらず、同社は回復力と戦略的な先見性を示し、Anne Noonan CEOは通常の天候を前提に第4四半期も強力なパフォーマンスが続くことを確認しました。
これらの最近の展開は、Summit Materialsが課題に対処しながら、業務の卓越性と価格設定の規律を維持する能力を反映しています。
InvestingProの洞察
InvestingProの最新データは、Summit Materials（NYSE:SUM）に対するLoop Capitalの強気な姿勢と一致しています。同社の時価総額は$8.33億で、P/E比率は50.62と、投資家の楽観的な見方を反映しています。Summit Materialsは印象的な成長を示し、過去12ヶ月間の収益が49.49%増加して$3.75億に達しました。この堅調なパフォーマンスは、同期間のEBITDA成長率56.42%によってさらに裏付けられています。
InvestingProのヒントは、アナリストが今年の売上成長を予想していることを強調しており、Loop Capitalのポジティブな見通しを支持しています。株価の最近のパフォーマンスは注目に値し、過去1ヶ月間で25.36%、過去1年間で39.77%のリターンを記録しています。これらの数字は、最近の上昇にもかかわらずSummit Materials株が過小評価されている可能性があるというアナリストの見方と一致しています。
Summit Materialsの株価が52週高値に近いことは注目に値します。現在の株価はその高値の98.42%です。高値への近さと株価の最近の強いリターンの組み合わせは、Loop Capitalの分析で強調されているように、投資家が同社の潜在力を認識していることを示唆しています。
より包括的な洞察を求める投資家のために、InvestingProはSummit Materialsに関する12の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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