金曜日、OppenheimerはWESCO International (NYSE: WCC)の株式に対する見通しを調整し、目標株価を205ドルから225ドルに引き上げ、アウトパフォーム評価を維持しました。同社はこの目標価格の改定を、データ通信供給ソリューション（DCSS）セグメントの堅調な売上高と大幅な四半期ごとの営業レバレッジに起因するとしています。
アナリストは、DCSSセグメントが大幅な売上高の上振れと28%の四半期ごとの営業レバレッジを経験したことにより、営業1株当たり利益（EPS）が押し上げられたと強調しました。年前半に圧力を受けていたマージンは現在緩和され、拡大する有機的成長を支える費用が整っています。
WESCOのDCSSセグメントは40%以上の成長を見せており、同社は現在、以前予測していた10%台後半と比較して20%を超える成長を期待しています。第1四半期は軽めでしたが、第4四半期は引き続き堅調で、二桁成長が予想されています。
WESCOのDCSSは同社のケーブルおよびセキュリティソリューション（CSS）セグメントの約4分の1を占めており、その成長はハイパースケール、マルチテナントデータセンター（MTDC）、エンタープライズデータセンターなど、様々な市場で広範囲に及んでいます。この拡大は、RAHIの買収という戦略的な動きによって支えられており、同社の牽引力に貢献しています。
市場終了後、WESCOはAscentを1億8500万ドルで買収する契約を発表しました。Ascentはデータセンター施設管理サービスのプロバイダーで、運用およびインフラストラクチャのニーズに対応しており、直近12ヶ月（TTM）の売上高は1億1500万ドル、3年間の年平均成長率（CAGR）は30%と報告されています。
ユーティリティおよびブロードバンド供給（UBS）の売上高は、継続的な在庫調整により予想をやや下回り、引き続き若干の圧力を受けていますが、アナリストは2025年第2四半期までに健全な最終市場のトレンドに沿って解決すると予想しています。
その他の最近のニュースでは、WESCO International, Inc.は2024年第3四半期決算発表で、データセンター事業の着実な成長を発表しました。同社は前四半期比でわずかな売上高の増加を報告し、これは主にデータセンターセグメントの堅調な10%の増加によるものです。しかし、ユーティリティおよびブロードバンド部門の課題が全体的な有機的成長を抑制しました。
WESCOは調整後EBITDA利益率を安定させ、四半期の強力なフリーキャッシュフローを2億8000万ドルと報告しました。同社はまた、2024年通期の見通しを再確認し、今後3年間で大幅なフリーキャッシュフローの創出を予想し、価値を高める合併と買収に重点を置いています。
特定のセクターでの減速にもかかわらず、同社は5000万ドルから20億ドル以上の範囲で大規模な契約を獲得しました。これらの最近の動向は、特にデータセンターの拡大と戦略的な合併・買収を通じて、WESCOの長期的な成長に対する戦略的焦点を強調しています。
InvestingProの洞察
WESCO Internationalの最近の業績と戦略的動きは、いくつかのInvestingProの指標とヒントに合致しています。同社の時価総額は94億4000万ドルで、商社・販売業界での重要な存在感を反映しています。WESCOのP/E比率14.27は、特に最近の強力な業績を考慮すると、比較的魅力的な評価を示唆しています。
InvestingProのヒントは、WESCOが積極的に自社株買いを行っており、高い株主利回りを提供していることを強調しています。これは同社の堅固な財務状況と成長戦略に合致しています。過去1週間の株価リターン（9.06%）と過去1ヶ月の強力なリターン（15.32%）は、Oppenheimerのポジティブな見通しと目標株価の引き上げを裏付けています。
同社の収益性は、直近12ヶ月の売上高219億5000万ドルとEBITDA15億ドルによって裏付けられています。売上高成長率はわずかに低下していますが（直近12ヶ月で-1.46%）、DCSSセグメントの強力な業績とAscentの買収は将来の成長の可能性を示唆しています。
より包括的な分析を求める投資家向けに、InvestingProはWESCO Internationalに関する13の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い洞察を提供しています。
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