金曜日、サスケハナはマスターカード（NYSE: MA）株に対する「ポジティブ」評価を維持し、目標株価を従来の540ドルから605ドルに引き上げました。この調整は、同社の第3四半期決算が予想を上回ったこと、そして10月初旬もこの傾向が続いていることを反映しています。スイッチされた取引量は第2四半期の11%に対して12%増加を示しています。
マスターカードの第3四半期業績は、付加価値サービス（VAS）の堅調な増加に支えられました。VASは通貨不変ベースで19%成長し、前四半期の成長率と同じでした。
この成長は主にコンサルティング、データ分析、マーケティングサービスの貢献によるものでした。特筆すべきは、VASの拡大が決済ネットワーク収益の成長を上回ったことです。決済ネットワーク収益は通貨不変ベースで11%増加し、前四半期の9%を上回りました。
アナリストは、第3四半期のネットワーク収益の強さが、健全な消費者支出と新規契約および契約更新の獲得によるものだと強調しました。
例えば、Wells Fargo（WFC）やCitizensとのパートナーシップが貢献要因として挙げられました。さらに、VASはマスターカードの収益の37.2%を占めるようになり、前年同期の35.6%から顕著に増加しています。
引き上げられた目標株価は、同社の2026年度の1株当たり利益（EPS）予想の約32倍に基づいています。アナリストの楽観的な見通しは、マスターカードの一貫したパフォーマンスと、付加価値サービスを通じて新たな収益源を確保する同社の能力に支えられています。
その他の最近のニュースでは、マスターカードは2024年第3四半期に強力なパフォーマンスを示し、純収益が前年同期比14%増、調整後純利益が13%増となりました。この成長は主に消費者支出とクロスボーダー取引量の増加によるものでした。
マスターカードはデジタル決済の受け入れを拡大し、法人向け決済に注力する一方で、主要な買収を通じてサイバーセキュリティとサブスクリプション管理サービスを強化しています。
同社はRecorded FutureとMinna Technologiesの買収計画を発表しました。マスターカードはまた、29億ドルの自社株買いを実施し、2024年10月下旬までにさらに9億8300万ドルの自社株買いを行いました。2024年第4四半期の見通しでは、純収益の成長率が低10%台、非GAAPベースの税率が約17%と予想されています。
マスターカードは今後の戦略を議論するための投資家向け会議も準備しています。一方で、同社は10月初旬の支出傾向における一時的な項目の潜在的な影響により、2025年の予測には慎重を期するよう助言しています。競争の激しい環境にもかかわらず、マスターカードは財務規律の維持に注力し続けています。
将来の期待に関して、マスターカードは2024年第4四半期の通貨不変ベースでの純収益成長率を低10%台と目標としています。同社は、主に広告・マーケティング費用の増加により、営業費用の成長率が低10%台の上限になると予想しています。これらがマスターカードの最近の事業運営の動向です。
InvestingPro インサイト
InvestingProの最新データは、サスケハナのマスターカード（NYSE: MA）に対する肯定的な見通しを裏付けています。同社の時価総額は印象的な4,615億4,000万ドルに達し、金融サービス業界における支配的な地位を反映しています。マスターカードの過去12ヶ月間の収益成長率11.87%は、アナリストが指摘する堅調な消費者支出と成功した新規パートナーシップと一致しています。
InvestingPro Tipsは、マスターカードの強固な財務状況と株主重視の方針を強調しています。同社は13年連続で配当を増加させ、19年間配当を維持しており、株主への価値還元へのコミットメントを示しています。これは、0.53%の配当利回りを維持しながら成長を続ける同社の能力を考えると特に注目に値します。
マスターカードの収益性も印象的で、過去12ヶ月間の粗利益率は100%、営業利益率は58.31%です。これらの数字は、アナリストの同社の収益潜在力に対する肯定的な見方を裏付け、より高い目標株価を正当化しています。
マスターカードの財務状況をより深く理解したい投資家向けに、InvestingProでは11の追加のヒントを提供しており、同社の強みと成長の可能性について包括的な分析を行っています。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。