Archer Aviation Inc. (NYSE:ACHR)は、Stellantis N.V.の子会社であるFCA US LLCとの間で覚書（MOU）を締結し、Midnight機の製造を拡大して2030年までに年間650機の生産を目指すことになりました。2024年11月1日に発効するこのMOUでは、新たに設立されたStellantisの子会社が約4億ドルを投資することが約束されています。これには製造労働力に約3億7200万ドル、初期設備投資に最大2000万ドルが含まれています。
この契約には、Stellantisの子会社に対するArcherのClass A普通株式の発行も含まれており、発生した労働力と資本コストに基づいて、関連期間の株式の出来高加重平均価格の90%で計算されます。さらに、パフォーマンス・ワラント契約も計画されており、Stellantisの子会社に対して、製造マイルストーンの達成を条件に、1株0.01ドルでArcherのClass A普通株式を最大10,494,377株購入する権利が付与されます。
MOUでは、さらなる戦略的合意の最終条件に達することを条件に、最大500万株の追加購入につながる可能性のある追加ワラントについても概説されています。Stellantisおよびその関連会社は、2027年12月31日まで、または支配権の変更が発生するまでの早い方まで、Archerの所有権の譲渡を制限されています。
Archerは、Stellantisとの契約に基づく株式発行について株主の承認を求める予定です。このパートナーシップの成功は、最終的な契約の締結と必要な株主承認の取得にかかっています。
この動きは、Archerが航空機産業における製造能力と市場プレゼンスを拡大するための将来を見据えた戦略の一部であり、会社の規制当局への提出書類に概説されているように、様々な承認と規制条件の対象となります。この情報はArcher Aviation Inc.の最近のSEC提出書類に基づいています。
その他の最近のニュースでは、Archer Aviation Inc.は事業全体で重要な進展を見せています。同社は、連邦航空局（FAA）の最終的な動力揚力特別連邦航空規則（SFAR）の早期公開を認めており、これは米国における電動垂直離着陸（eVTOL）機の商業化に向けた重要なステップです。これはArcherのMidnight機の商業戦略と一致し、同社の商業運用に向けてより明確な道筋を設定しています。
Archer Aviationはまた、サービス支払い契約を解決するためにClass A普通株式を発行する計画を発表し、総額を500万ドルに制限しています。さらに、ArcherのCFOであるMark Meslerが一時的な医療休暇を取得し、Priya Guptaが暫定CFOとして就任しています。
法的展開では、ArcherはWisk Aero LLCに対する訴訟で勝訴し、ワラントの第2トランシェの即時行使可能性が認められました。同社は2024年の目標である400回のテスト飛行を超え、402回の飛行を実施し、最大1億4200万ドルの契約の下で米国空軍に最初の航空機を納入しました。
Archerは、Future Flight Globalとの間で、最大116機のMidnight電動垂直離着陸（eVTOL）機の潜在的な販売に関する覚書を締結し、その価値は最大5億8000万ドルに達する可能性があります。同社は2億3000万ドルの株式資本を調達し、Stellantisとの製造契約を確保し、第2四半期末時点で3億6040万ドルの現金および現金同等物を保有しています。
最後に、Canaccord GenuityはArcher Aviationの株価目標を9.00ドルから7.50ドルに調整しましたが、買い推奨を維持しています。さらに、H.C. WainwrightはArcher Aviationのカバレッジを開始し、買い推奨と12.50ドルの目標株価を設定しました。
InvestingProの洞察
Archer AviationのStellantisとの野心的な製造パートナーシップは、同社にとって重要な転換点にあります。InvestingProのデータによると、Archerの時価総額は1億3333万ドルで、同社の潜在力に対する市場の現在の評価を反映しています。しかし、同社は重要な財務的課題に直面しています。InvestingProのヒントは、Archerが「急速に現金を消費している」こと、「過去12ヶ月間で収益を上げていない」ことを強調しており、2024年第2四半期時点での過去12ヶ月間の調整後営業利益は-4億1690万ドルでした。
これらの課題にもかかわらず、Archerは強力な流動性ポジションを維持しています。InvestingProのヒントは、同社が「バランスシート上で負債よりも多くの現金を保有している」ことを指摘しており、これはStellantisとの野心的な生産目標を追求する上で財務的柔軟性を提供する可能性があります。この現金ポジションは、計画された製造拡大を支援する上で重要かもしれません。
株価のパフォーマンスは変動が激しく、InvestingProのデータによると、3ヶ月間の価格総リターンは-18.41%、1年間のリターンは-40.04%です。この変動性は、「株価の動きが非常に不安定である」というInvestingProのヒントと一致しています。しかし、アナリストは上昇の可能性を見ており、アナリストの目標に基づく公正価値は9ドルで、前回の終値3.28ドルを大きく上回っています。
Archer Aviationへの投資を検討している投資家にとって、InvestingProがACHRに関する10の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより包括的な分析を提供していることは注目に値します。
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