月曜日、ジェフリーズはミシガン州を中心に事業を展開する規制下の電力・天然ガス公益事業会社であるCMS Energy (NYSE: CMS)のカバレッジを開始しました。同社は「買い」の格付けを付与し、目標株価を76.00ドルに設定しました。この新規カバレッジは、約15%の潜在的な株主総利回り(TSR)を示唆しています。
ジェフリーズによると、CMS Energyは1株当たり利益(EPS)で7.5%の年平均成長率(CAGR)を達成すると予想されており、これは同社自身が示す6-8%の「上限」というガイダンスを上回っています。アナリストはまた、堅調な15%の営業活動によるキャッシュフロー(FFO)対負債比率を予想しており、この公益事業会社の健全な財務状況を示しています。
同社のミシガン州全域にわたる重要な存在感とインフラ更新の必要性が、ジェフリーズが公益事業セクターで最も信頼性の高い長期投資軌道の一つだと考える要因となっています。アナリストの見通しは、リショアリング、データセンター、その他の事業による成長機会の可能性によってさらに強化されており、これらがCMS Energyの成長見通しをさらに拡大する可能性があります。
その他の最近のニュースでは、CMS Energyは第3四半期に堅調な財務実績を報告し、調整後1株当たり利益(EPS)は前年比0.41ドル増の2.47ドルに上昇しました。同社はまた、2024年のEPSガイダンスを3.29ドルから3.35ドルの間で確認し、2025年のガイダンスを新たに発表し、EPSを3.52ドルから3.58ドルと予想しています。これらの好調な結果にもかかわらず、BMOキャピタル・マーケッツはCMS Energyの株価目標を従来の77ドルから76ドルに引き下げましたが、「アウトパフォーム」の格付けは維持しています。
これらの進展に加えて、CMS Energyはミシガン州のクリーンエネルギー目標に沿った20年間の再生可能エネルギー計画を提出する予定を発表しました。同社のCEOは、70億ドルの信頼性ロードマップを重要な差別化要因として強調しています。しかし、保険とITのコスト上昇により、1株当たり0.15ドルのマイナス変動が予想されています。
これらの課題にもかかわらず、同社は容量とエネルギー市場の好調な結果に支えられ、前向きな見通しを維持しています。BMOのアナリストは、2025年の初期ガイダンスが予想を下回ったものの、予想範囲内に収まっていると指摘しています。
InvestingProの洞察
CMS Energyの財務指標と市場パフォーマンスは、ジェフリーズのポジティブな見通しとよく一致しています。InvestingProのデータによると、同社のP/E比率19.47とPEG比率0.52は、収益成長の可能性に比べて株価が割安である可能性を示唆しており、ジェフリーズの「買い」評価と目標株価を裏付けています。
InvestingProのヒントは、CMS Energyが18年連続で配当を増加させているという強力な配当実績を強調しています。この一貫した配当成長と現在の配当利回り3.02%は、ジェフリーズのレポートで言及されている魅力的な株主総利回りの可能性を裏付けています。
InvestingProのデータによると、流動資産が短期債務を上回っていることから、同社の財務安定性が明らかであり、これはアナリストが予想する堅調なFFO対負債比率と一致しています。さらに、CMS Energyの過去12ヶ月間の収益性と、アナリストによる今年の継続的な収益性の予測は、記事で概説されているポジティブな成長軌道を支持しています。
CMS Energyの潜在性をより深く理解したい投資家のために、InvestingProでは7つの追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより包括的な分析を行っています。
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