火曜日、モルガン・スタンレーはカーバナ(NYSE:CVNA)の株式に対する評価を「アンダーウェイト」から「イコールウェイト」に引き上げました。同社はまた、カーバナの株価目標を大幅に引き上げ、従来の110.00ドルから260.00ドルに上方修正しました。
この格上げは、カーバナが予想を上回る第3四半期決算を発表したことを受けたものです。モルガン・スタンレーのアナリストは、この好調な業績が最近の株価評価の上昇をほぼ正当化すると指摘しています。
アナリストによると、以前に示した楽観的なシナリオ（株価目標220.00ドル）が現実化しつつあり、カーバナの現在の株価は小売シェアが4%に拡大し、調整後EBITDA（利払い前・税引き前・減価償却前・償却前利益）マージンが12%近くに達することを反映しているとのことです。これらの目標は同社にとって概ね達成可能と考えられています。
260.00ドルに引き上げられた新しい株価目標は大幅な上昇を示しており、同社の財務実績と市場ポジションに対する見方の変化を示しています。アナリストのコメントは、カーバナが予想される市場シェアの拡大と収益性を達成する能力に自信を持っていることを示唆しています。
オンラインの車両売買プラットフォームで知られるカーバナは、投資家の注目を集めてきました。モルガン・スタンレーによる評価の見直しは、同社の株式に対するより中立的な見方を反映しており、以前の慎重な姿勢から転換しています。
その他の最近のニュースでは、カーバナは2024年第3四半期に記録的な業績を報告しています。このオンライン中古車小売業者は、小売販売台数が前年同期比34%増加し、収益が32%増加したことを示しました。CEOのアーニー・ガルシアとCFOのマーク・ジェンキンスは、業務効率の向上、成長要因、そしてADESA資産の統合による効率性向上に戦略的に焦点を当てていることを強調しました。
カーバナの第3四半期の純利益は1億4800万ドル、営業利益は3億3700万ドル、調整後EBITDAは4億2900万ドルに達しました。同四半期の収益は36億5500万ドルでした。今後の見通しとして、同社は第4四半期の広告費を500万ドルから1000万ドル増加させる計画で、2024年通期の調整後EBITDAは10億ドルから12億ドルの範囲を大幅に上回ると予想しています。
ただし、同社の非GAAP販売費および一般管理費が10%増加して4億600万ドルになったことは注目に値します。一方で明るい話題として、カーバナは200万台以上の車両を売買するという節目を達成し、1兆ドルの中古車市場のわずか1%を占めるに過ぎません。これらの最近の動向は、カーバナが持続可能な成長と市場拡大に向けて継続的に努力していることを強調しています。
InvestingProの洞察
InvestingProの最新データは、モルガン・スタンレーのカーバナに対する見通し引き上げに深みを加えています。同社の時価総額は印象的な477億5000万ドルに達しており、投資家の強い信頼を反映しています。これはアナリストの楽観的なシナリオと大幅な株価目標引き上げと一致しています。
InvestingProのヒントは、カーバナの堅調な財務実績を強調しています。同社はPiotroski Scoreで満点の9を達成しており、これは強力な業務効率と財務の安定性を示しています。このスコアは、カーバナの市場ポジション改善と成長の可能性に関するモルガン・スタンレーの見方を裏付けています。
さらに、カーバナの過去12ヶ月間の収益成長率は12.21%で、四半期ベースでは31.81%の顕著な成長を示しており、同社の市場プレゼンスの拡大を裏付けています。この成長軌道は、カーバナが4%の小売シェアに到達するというアナリストの予測と一致しています。
InvestingProでは、カーバナに関する20の追加ヒントを提供しており、投資家に同社の財務健全性と市場ポジションに関する包括的な分析を提供していることは注目に値します。
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