火曜日、ガグンハイムはユニティル・コーポレーション(NYSE:UTL)に対し、中立的評価と53.00ドルの目標株価を維持しました。この分析は、ユニティル社の2024年第3四半期の1株当たり利益(EPS)が0.00ドルだったことを受けてのものです。収益が予想を下回ったにもかかわらず、経営陣は2024年通期の長期(LT)ガイダンス範囲を達成する自信を示しました。
ユニティル社の最近の収益は、配電料金の上昇と顧客数の増加に影響されました。しかし、これらのプラス要因は、公共事業の運営コスト上昇によってある程度相殺されました。同社はまた、5%〜7%の長期成長率目標を再確認しました。ガグンハイム自身のモデルは、2024年から2028年までのEPSの年平均成長率(CAGR)を6.3%と予想しており、これは同社の予測と一致しています。
この公共事業会社の設備投資は2028年まで約9億1000万ドルを維持すると予想されており、これはガグンハイムの9億1100万ドルの見積もりと一致しています。この投資戦略には、電力部門の近代化とクリーンエネルギーイニシアチブの強化を目的とした追加プロジェクトの可能性も含まれています。
最近の電話会議で、経営陣はガスから電力への設備投資の顕著なシフトを指摘し、マサチューセッツ州での重要な進展を強調しました。このシフトは時間とともに付加価値をもたらすと期待されています。ガグンハイムは、ユニティル社の強力なパフォーマンスの物語にもかかわらず、評価の理由から同社の株式に対して中立的な姿勢を維持しています。同社は、ユニティル社の株価が現在、中小規模(SMIDS)や大型の業界同業他社と比較して大幅なプレミアムで取引されていることを指摘しました。
その他の最近のニュースでは、ユニティル・コーポレーションは第2四半期の純利益が430万ドルに増加し、前年比でわずかに上昇したと報告しました。同社は通期の収益予想を達成する自信を示しています。戦略的拡大の動きとして、ユニティル社はBangor Natural Gas Companyを7090万ドルで買収すると発表し、規制当局の承認待ちです。この買収は、2028年までに約9億1000万ドルを投入するユニティル社の設備投資計画の一部です。
これらの展開に加えて、ユニティル社はニューハンプシャー州で大規模太陽光発電プロジェクトに取り組んでおり、2025年半ばまでに完成する予定です。ガス部門の減価償却費の増加が予想されるにもかかわらず、同社の収益は収益移転を考慮した後、約220万ドル増加しました。
その他の最近のニュースでは、ユニティル・コーポレーションはJane Lewis-Raymondを取締役会に選出しました。Natural Gas業界と企業統治に豊富な経験を持つLewis-Raymondは、様々な分野の上級幹部に戦略的コンサルティングを提供する予定です。
InvestingProの洞察
ユニティル・コーポレーションの財務実績と市場ポジションは、InvestingProのいくつかの主要な指標と洞察と一致しています。同社の2024年第3四半期までの過去12ヶ月のP/E比率18.75と調整後P/E比率19.42は、ガグンハイムが指摘したプレミアム評価を反映しています。これは、UTLが「短期的な収益成長に比べて高いP/E比率で取引されている」というInvestingProのヒントによってさらに裏付けられており、ガグンハイムの評価に基づく中立的な姿勢を裏付けています。
記事で言及された収益の課題にもかかわらず、UTLは財務的安定性を示しています。InvestingProのヒントは、同社が「40年連続で配当を維持している」ことを強調しており、株主還元への取り組みを示しています。これは、現在の配当利回り3.0%と過去12ヶ月の配当成長率4.94%によって補完されています。
同社の収益性は、2024年第3四半期までの過去12ヶ月の営業利益率18.43%から明らかです。これは、UTLが「過去12ヶ月間で収益を上げている」という別のInvestingProのヒントと一致しており、経営陣の長期的なガイダンス達成への自信を裏付けています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはユニティル・コーポレーションに関する6つの追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い洞察を提供しています。
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