火曜日、モルガン・スタンレーはRightmove Plc. (RMV:LN) (OTC: RTMVY)の株式カバレッジを再開し、Equalweightの評価と目標株価GBP6.50を設定しました。同社の分析によると、Rightmoveは競争力のある強固な立場にあり、力強い成長を達成する態勢が整っているとしています。
新しい目標価格は、Rightmoveが2028年の財務目標を達成する能力に対する前向きな見方を反映しています。モルガン・スタンレーは、主に同社の堅調な中核事業の見通しにより、これらの目標は達成可能で、むしろ控えめであると考えています。Rightmoveの成功は新たな収益源ではなく、既存の事業の業績に依存すると予想されています。
モルガン・スタンレーの2028年度の予測は市場のコンセンサスを11%上回っています。しかし、2024年度の予測はコンセンサスを2%上回るにとどまっています。同社によると、この差は広告主あたりの平均収益（ARPA）とマージンのパフォーマンスが予想を上回ることで、年々徐々に実現されるとしています。
アナリストのコメントは、CoStarのような競合他社によるリスクの可能性にもかかわらず、Rightmoveの軌道に自信を示しています。モルガン・スタンレーは、これらのリスクは市場のRightmove評価に既に十分に織り込まれており、同社の事業進捗に大きな混乱をもたらす可能性は低いと評価しています。同社は、Rightmoveが英国で不動産ポータルとしてトップの地位にあることが大きな競争優位性であると強調しています。
その他の最近のニュースでは、英国の主要不動産ポータルであるRightmoveは、オーストラリアの不動産リスティング企業REA Groupからの改訂された買収提案を拒否しました。約81.2億ドル相当の現金と株式を組み合わせた提案は、REA Groupのグローバルプレゼンス拡大戦略の一環でしたが、Rightmoveは独立性を維持することを選択しました。
InvestingProの洞察
Rightmoveの財務指標と市場ポジションは、モルガン・スタンレーの前向きな見通しと一致しています。InvestingProのデータによると、同社の時価総額は61.4億ドルで、2024年第2四半期時点の過去12ヶ月間で100%の粗利益率と69%の営業利益率を示し、堅調な収益性を実証しています。これらの数字は、Rightmoveの強力な市場ポジションと運営効率を裏付け、モルガン・スタンレーの同社の競争力に関する見解を支持しています。
InvestingProのヒントによると、Rightmoveは4年連続で配当を増やしており、これは同社の堅実な財務状況と一致する株主還元へのコミットメントを示しています。さらに、Rightmoveが負債よりも多くの現金を保有しているというヒントは、同社の財務安定性を強化しており、モルガン・スタンレーの分析で言及された2028年の財務目標を達成する能力に寄与する可能性があります。
Rightmoveが近い将来の収益成長に対して高いP/E比率で取引されており、PEG比率が6.23であることは注目に値します。この評価指標は、投資家が将来の大幅な成長を織り込んでいることを示唆しており、これはモルガン・スタンレーの同社に対する楽観的な長期見通しと一致しています。
Rightmoveの財務健全性と市場ポジションについてより深く掘り下げたい読者のために、InvestingProでは、同社の投資潜在力についてさらなる文脈を提供する可能性のある5つの追加ヒントを提供しています。
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