火曜日、TDカウエンはNapco Security Technologies, Inc. (NASDAQ: NSSC)の見通しを調整し、株価目標を以前の60ドルから46ドルに引き下げましたが、同社の株式に対する買い推奨を維持しました。同社のアナリストは、この決定に影響を与えた要因の組み合わせを挙げ、同社の最近の業績は予想を下回ったものの、考慮すべきいくつかのポジティブな側面があったと指摘しました。
アナリストは、Napcoの無線機器販売が力強い回復を示し、リカーリング収益が期待に沿ったものだったことを強調しました。さらに、リカーリング収益の粗利益は予想を上回りました。これらのポジティブな指標にもかかわらず、ロッキングシステムの販売に予想外の減少が見られましたが、アナリストはこれは一時的なものだと考えています。
TDカウエンは、Napcoが年後半に成長に戻り、2026年度には急速な成長軌道に乗ると予想しています。新しい株価目標46ドルは、2026年度の予想調整後EBITDAの20倍をベースにしています。
株価目標の引き下げは、混在する財務結果と市場状況を踏まえて期待値を再調整したものです。引き下げにもかかわらず、同社は買い推奨を維持していることからも分かるように、Napcoを価値ある投資先と見なし続けています。
他の最近のニュースでは、Napco Security Technologiesは、同社の2025年度第1四半期の業績発表を受けて、一連の財務見通しの調整を行っています。アナリスト会社のCraig-Hallum、Lake Street Capital Markets、Needhamはすべて、ロッキング部門の減速により売上と利益の不足が生じたことを理由に、Napcoの株価目標を修正しました。
Napcoは2025年度第1四半期の1株当たり利益が前年同期比7%増加し、収益が6%増加したと報告しました。機器販売は減少しましたが、同社はセルラー無線機器販売が23%増加し、月次リカーリングサービス収益が22%成長したことを示しました。
これらの進展と、セルラー無線機器の過剰在庫レベルの問題の解決は、同社のリカーリングサービス収益と全体的な財務パフォーマンスにプラスの影響を与えると予想されています。
さらに、Napcoは2025年度第1四半期の売上高が過去最高の4,400万ドルに達し、16四半期連続で売上高が増加したと報告しました。同社の純利益は前年比7%増の1,120万ドルに上昇しました。同社は無借金で運営されており、1億200万ドルの潤沢な現金準備を維持しています。
InvestingProの洞察
InvestingProの最新データは、Napco Security Technologiesの財務状況と市場パフォーマンスについて追加の洞察を提供しています。TDカウエンによる最近の株価目標引き下げにもかかわらず、いくつかのInvestingProの指標は同社の潜在的な上昇余地を示唆しています。
NapcoのP/E比率は28.38で、2025年度第1四半期までの直近12ヶ月の調整後P/E比率は24.38です。この比較的穏当な評価に、低いPEG比率0.3が組み合わさることで、TDカウエンの買い推奨維持と一致し、同社の成長見通しに対して株価が割安である可能性を示唆しています。
InvestingProのヒントは、Napcoが負債よりも多くの現金を貸借対照表上に保有していることを強調しており、強固な財務状況を示しています。この堅固な基盤は、TDカウエンが予測する年後半の成長回帰を支える可能性があります。
もう一つの関連するInvestingProのヒントは、同社の株価が過去1週間で大幅に下落し、1週間の価格総リターンが-12.5%であることを指摘しています。この最近の下落は、TDカウエンの同社に対する楽観的な長期見通しを共有する投資家にとって機会を提供する可能性があります。
より包括的な分析を求める方には、InvestingProがNapco Security Technologiesに関する11の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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