火曜日、CFRAはアメリカン・インターナショナル・グループ(NYSE:AIG)の株価目標を85ドルから87ドルに引き上げ、同社株に対する「買い」評価を維持しました。この調整は、AIGの株価を2026年の1株当たり営業利益(EPS)予想8.25ドル(0.40ドル引き下げ)の10.5倍、2025年のEPS予想7.05ドル(0.15ドル引き下げ)の12.3倍で評価することを反映しています。この評価は、1年平均の先行倍率11倍および同業他社平均の13倍と比較されます。
アナリストは楽観的な見通しの理由として、第3四半期の正味収入保険料が6%増加し、コマーシャル部門の収入保険料が7%増、個人向け保険が3%増加したことを挙げています。さらに、同四半期の投資収益は14%増加しました。
第3四半期の1株当たり利益は1.23ドルで、アナリストの予想1.28ドルには届かなかったものの、コンセンサス予想の1.10ドルを上回りました。この四半期の業績はValidus Reの売却を反映していますが、基礎的な結果は励みになるものと見られています。
2024年に向けて、CFRAはAIGにとって移行期になると予想しています。同社がCoreBridge Financialの売却またはスピンオフを完了し、純粋な損害保険会社になることに注力するためです。この戦略的シフトと改善する引受指標は、現在2024年9月30日時点の簿価73.90ドルの1倍で取引されているAIG株の触媒となり、同業他社との評価ギャップを縮小させると期待されています。
その他の最近のニュースでは、アメリカン・インターナショナル・グループ(AIG)は、堅調な引受業績と投資収益の増加により、ウォール街の予想を上回る強力な第3四半期の結果を発表しました。
保険会社は、損害保険の正味収入保険料が6%増加して63.8億ドルに達し、純投資収益は14%増加して9.73億ドルになったと報告しました。これらの増加にもかかわらず、AIGは主に北米の風害と雹害により、四半期の自然災害損失が4.17億ドルに増加したとも報告しています。
同社の損害保険事故年度コンバインド・レシオ（主要な収益性指標）は、調整後ベースで88.3%でした。AIGの調整後1株当たり利益は1.23ドルとなり、LSEGがまとめたアナリストのコンセンサス予想1.10ドルを大きく上回りました。
一方、AIGは資本還元計画の実行を継続し、四半期中に15億ドルの自社株買いを行い、2.54億ドルの配当を支払いました。これらの展開は、CEOのPeter Zaffinoが指摘したように、自然災害にとって困難な年の中で同社の回復力を示す最近のニュースの一部です。
InvestingProの洞察
CFRAの分析を補完するため、InvestingProの最新データはAIGの財務状況と市場パフォーマンスに関する追加の視点を提供しています。同社の時価総額は479.9億ドルで、保険業界における重要な存在感を反映しています。2024年第2四半期までの過去12ヶ月間のAIGの収益は459.2億ドルで、同期間に16.0%の顕著な収益成長を記録しました。
InvestingProのヒントは、AIGが12年連続で配当を維持していることを強調しており、これは収益重視の投資家にとって魅力的かもしれません。これは、同社の現在の配当利回りが2.1%であることを考えると特に関連性があります。さらに、アナリストはAIGが今年も収益を上げると予測しており、これはCFRAの同社の将来のパフォーマンスに対する前向きな見通しと一致しています。
AIGの経営陣が積極的に自社株買いを行っていることは注目に値します。これは潜在的に株価を支え、株主価値を高める可能性があります。この戦略は、同社がCFRAレポートで言及された簿価に近い1.08倍の株価純資産倍率で取引されていることを考えると、特に効果的かもしれません。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはAIGの投資潜在力についてさらなる洞察を提供する可能性のある5つの追加のヒントを提供しています。
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