火曜日、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーは、滅菌および検査サービスの大手プロバイダーであるソテラ・ヘルス（NASDAQ:SHC）の目標株価を14.00ドルから15.00ドルに引き上げ、同時に同社株の「中立」評価を維持しました。この改定は、ソテラ・ヘルスが子会社ノルディオンの前倒しに支えられた好調な四半期を報告し、2024年度の売上高と利益の両方についてガイダンスを再確認したことを受けてのものです。
年末のガイダンスが幅広い範囲であるにもかかわらず、ソテラ・ヘルスの経営陣はステリジェニクス事業の数量と構成の継続的な改善を強調しました。また、在庫の削減と一般病院サービスの安定化、さらにバイオプロセッシング部門の四半期ごとの改善についても楽観的な見方を示しました。ただし、バイオプロセッシングはステリジェニクス事業の中では比較的小さな部分にとどまっています。
ソテラ・ヘルスの一部であるノルディオンは、第3四半期の収益の前倒しがあったにもかかわらず、2024年度の収益の60%以上が下半期に生成されるという予測を変更していません。一方、ネルソン・ラボズ部門は、前年の好調な実績を受けてアドバイザリーサービスが減少するため、第4四半期に減少が予想されています。しかし、ネルソン・ラボズの利益率は第3四半期に改善し、会社は2024年度の目標利益率をほぼ30%と再確認しました。
ソテラ・ヘルスはまた、2024年の資本支出予測を以前の205-225百万ドルから175-185百万ドルに引き下げることを発表しました。この変更は特定のプロジェクト、特にコバルトイニシアチブのタイミングによるもので、資本支出は2025年に増加し、2026年に減少、2027年にさらに減少すると予想されています。
進行中の訴訟に関して、ソテラ・ヘルスの経営陣は重要な更新事項を報告しませんでしたが、ジョージア州の第1段階因果関係訴訟に関する判事の決定は2025年上半期、おそらく1月末頃に予想されると述べました。また、会社は11月20日に予定されている投資家向け説明会に先立って2025年のガイダンスの詳細を提供しないことを選択しましたが、イベント中に更新された中期目標を発表すると述べました。
アナリストレポートは、四半期の結果とガイダンスがステリジェニクスの数量改善を引き続き示しているものの、ジョージア州とカリフォルニア州での進行中の訴訟や、特にネルソンにおける将来の利益率の軌道に関する不確実性が、ソテラ・ヘルスの物語の中心であり続けていると結論付けました。結果として、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーは割引キャッシュフロー分析に基づいて目標株価をわずかに引き上げたものの、株式に対して中立的な立場を維持することを選択しました。
その他の最近のニュースでは、ソテラ・ヘルスは2024年第2四半期に収益と調整後EBITDAの堅調な成長を報告し、全事業部門にわたる着実な進展を反映しています。主要部門であるステリジェニクスは好ましい価格設定と数量から恩恵を受け、ノルディオンの収益は原子炉の収穫スケジュールにより29%の大幅な上昇を見せました。ネルソン・ラボズも成長軌道を続けています。今後の見通しとして、ソテラ・ヘルスは第3四半期に上位1桁台の収益成長を予想しており、ネルソン・ラボズは年後半に安定した収益を維持すると予想されています。
ソテラ・ヘルスはまた、Warburg Pincus LLCとGTCR LLCの関連会社が独占的に提供する2,500万株の普通株式の二次募集を発表しました。この動きにより、これらの企業がソテラ・ヘルスの過半数所有権を放棄することが予想され、シティグループが募集の引受人を務めます。
その他の会社ニュースでは、ソテラ・ヘルスは最近の証券取引委員会への8-K提出で、取締役会メンバーの辞任と重要な株式取引を開示しました。GTCRが指名したDavid A. Donnini取締役が辞任し、GTCRの指名取締役が3人から2人に減少しました。取締役会は現在11人の取締役で構成されることになります。この変更は会社の運営や経営との意見の相違によるものではありません。
潜在的な為替のヘッドウィンドとステリジェニクスの能力拡大の若干の遅れにもかかわらず、ソテラ・ヘルスは2024年通期の見通しを再確認し、2023年比で収益と調整後EBITDAが4%から6%成長すると予測しています。会社の通期の利益率は30%に近づくと予想され、資本支出は205百万ドルから225百万ドルの範囲の下限に近くなる可能性が高いとされています。
InvestingProの洞察
JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーによるソテラ・ヘルス（NASDAQ:SHC）の分析を補完するため、InvestingProからの最新データが投資家に追加の文脈を提供しています。同社の時価総額は44.7億ドルで、滅菌および検査サービス部門における重要な存在感を反映しています。
InvestingProのヒントは、ソテラ・ヘルスが近期の収益成長に比べて低いP/E比率で取引されていることを強調しており、2024年第2四半期時点での過去12ヶ月のPEG比率は0.98です。これは、成長見通しを考慮すると株価が過小評価されている可能性を示唆しており、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーが目標株価を引き上げた決定と一致しています。
同社の財務健全性は堅固に見え、流動資産が短期債務を上回っています。この強力な流動性ポジションは、記事で言及されている進行中の訴訟や資本支出計画を管理する柔軟性をソテラ・ヘルスに提供する可能性があります。
収益成長は堅調を維持しており、2024年第2四半期時点での過去12ヶ月で12.5%の増加、2024年第2四半期で8.35%の四半期成長を記録しています。この業績は、ステリジェニクス事業の数量改善と全体的なガイダンスの再確認に関する経営陣の楽観的な見方を裏付けています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはソテラ・ヘルスに関する10の追加のヒントを提供しており、同社の財務状況と市場パフォーマンスについてより深い理解を得ることができます。
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