火曜日、金融サービス会社のStifelは、半導体業界の主要企業であるNXPセミコンダクターズNV (NASDAQ: NXPI)の目標株価を260ドルから231ドルに引き下げました。同社の株式に対するHold（保有）評価は維持されています。
NXPセミコンダクターズは9月四半期の売上高が32.5億ドルと予想通りで、前四半期比3.9%増となりました。非GAAP（NG）ベースの1株当たり利益（EPS）は3.45ドルで、Stifelの予想を0.03ドル上回りました。この業績は予想を上回った通信インフラ部門に牽引されました。自動車部門とモバイル部門の売上はガイダンス通りでしたが、産業・IoT部門の業績が期待を下回り、この好調さを若干相殺しました。
同社は12月四半期の売上高見通しを予想を下回る31.0億ドル（中央値）としました。この数字はStifelの予想33.8億ドルを8.3%下回り、前四半期比4.6%の減少を示しています。
Stifelのコメントは、特に大型企業に影響を与え続けている業界の下降サイクルを強調しています。同社は、NXPセミコンダクターズがまだ業界が直面している課題から脱却していないと考えています。改訂された12ヶ月の目標株価231ドルは、Stifelの分析によると、2025年暦年予想のP/E倍率20.0倍に基づいています。
その他の最近のニュースでは、NXPセミコンダクターズNVに関していくつかの進展がありました。同社は第3四半期の売上高が32.5億ドルと報告し、前年同期比5%減少しましたが、前四半期比では4%増加しました。さらに、同社は第4四半期の売上高を約31億ドルと予想しています。JefferiesとDeutsche Bankは共にNXPセミコンダクターズの目標株価を調整し、Jefferiesは325ドルから300ドルに、Deutsche Bankは300ドルから285ドルに引き下げました。両社は調整にもかかわらず、Buy（買い）評価を維持しています。
目標株価の引き下げは、特に欧州と北米における自動車および産業部門のマクロ経済的逆風に起因しています。Deutsche Bankが指摘するように、NXPセミコンダクターズは売上高と粗利益を犠牲にして在庫管理を通じてこれらの課題に適切に対処しています。同社の第3四半期の非GAAP EPSは3.45ドルで、次の四半期は3.13ドルと予想されています。
現在の経済環境にもかかわらず、NXPセミコンダクターズは財務モデルにコミットし続け、7億ドル以上を株主に還元する計画です。これらの課題への対応や将来の売上高と利益率の牽引要因に関する詳細は、今後のアナリストミーティングで開示される予定です。
InvestingProの洞察
Stifelの分析を補完するため、InvestingProからの最新データがNXPセミコンダクターズの財務状況に関する追加の文脈を提供しています。同社の時価総額は571.6億ドルで、P/E比率は20.57倍となっており、Stifelの評価倍率に近い水準です。
InvestingProのヒントは、NXPの財務力と配当の実績を強調しています。同社は業界の課題にもかかわらず、6年連続で配当を増加させ、株主還元へのコミットメントを示しています。さらに、NXPの流動資産は短期債務を上回っており、現在の下降サイクルを乗り切る上で堅固な財務基盤を示しています。
しかし、20人のアナリストが来期の収益予想を下方修正していることは注目に値します。これはStifelの慎重な見通しと12月四半期の低い売上高ガイダンスと一致しています。この情報を含む11の追加のヒントはInvestingProで入手可能で、投資家にNXPの財務健全性と市場ポジションについての包括的な見方を提供しています。
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