火曜日、Macquarieは、PlayStudios（NASDAQ:MYPS）に対して「アウトパフォーム」の格付けと3.00ドルの目標株価を再度付与しました。この再評価は、同社の第3四半期決算が予想を上回り、EBITDAがコンセンサスを12%上回ったことを受けてのものです。PlayStudiosは2024年の業績予想を維持し、売上高2億8,500万〜2億9,500万ドル、EBITDAを5,500万〜6,000万ドルと予測していますが、2025年から年間2,500万〜3,000万ドルのコスト削減を目指すプログラムを発表しました。このプログラムには、人員削減、業績不振のゲーム開発の中止、主要ビジネス機能の統合が含まれています。
同社はまた、懸賞カジノ市場に参入し、2025年上半期に初期オファリングを開始する計画です。この動きは、特にplayAWARDSロイヤルティプログラムとの競争により、PlayStudiosが直面している業界の課題に対する潜在的な対策と見られています。懸賞事業は2025年の財務に大きな影響を与えるとは予想されていませんが、同社にとって注目すべき機会と考えられています。
Macquarieは2025年と2026年の売上高予想を下方修正しましたが、コスト削減プログラムの予想される効果を反映して、EBITDA予想を若干引き上げました。同社は、次の決算発表でさらなる詳細が提供されるのを待って、現在の予測に懸賞カジノ市場からの潜在的な利益を含めていません。
PlayStudiosは価値ある資産を持つ企業として認識されており、積極的にパフォーマンスの向上を図っています。また、1億ドル以上の純現金を保有しており、合併・買収の機会も模索しています。
その他の最近のニュースでは、PLAYSTUDIOS, Inc.は2024年第3四半期の業績が混在していると報告しました。同社の売上高は前年同期比6%減の7,120万ドルでしたが、調整後EBITDAは8%増の1,460万ドルとなり、利益率は20.5%に改善しました。大規模な再構築計画の中で、PLAYSTUDIOSは従業員の30%を削減し、一部のゲームを中止し、年間2,500万ドルから3,000万ドルの節約を見込んでいます。
売上高の減少にもかかわらず、同社は自社株買いプログラムを再開し、今年は発行済み株式の約10%を買い戻すなど、自信を示しています。同社の直接消費者向けセグメントは総収益の7.2%に成長し、20%を超えることを目標としています。また、ソーシャルカジノポートフォリオの安定化と、懸賞プロモーションによる提供の強化にも取り組んでいます。
これらの最近の動向は、PLAYSTUDIOSが業界のプレッシャーと一部のゲームのパフォーマンス懸念に直面する中で起こっています。しかし、同社は再構築とポートフォリオの最適化に続く将来の業績について楽観的な見方を示しています。
InvestingPro Insights
PlayStudiosの最近の財務実績と戦略的動きは、InvestingProのいくつかの重要な洞察と一致しています。同社のコスト削減プログラムと懸賞カジノ市場への参入は、収益性を改善する努力を反映しており、これはInvestingPro Tipsが「過去12ヶ月間に利益を上げていない」と指摘していることを考えると特に関連性があります。しかし、「アナリストは今年、同社が利益を上げると予測している」という楽観的な見方もあります。
同社の強固な財務状況は、InvestingProのデータが示す時価総額1億8,138万ドルと、「負債よりも多くの現金を貸借対照表上に保有している」という事実によって裏付けられています。この堅固な財務基盤は、記事で言及されているように、PlayStudiosのM&A機会を探る能力を支えています。
最近の課題にもかかわらず、PlayStudiosは価値創造の可能性を示しています。InvestingPro Tipは、同社の「バリュエーションは強力なフリーキャッシュフロー利回りを示唆している」と指摘しており、これはゲーミングセクターで過小評価された機会を探している投資家にとって魅力的かもしれません。さらに、2024年第2四半期時点での株価純資産倍率が0.69であることから、株価が本質的価値を下回って取引されている可能性があります。
より包括的な分析に興味のある読者のために、InvestingProはPlayStudiosに関する8つの追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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