火曜日、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーはNXPセミコンダクターズNV（NASDAQ: NXPI）の見通しを調整し、目標株価を以前の280ドルから260ドルに引き下げましたが、中立的な評価を維持しました。この決定は、NXPが9月四半期の収益が予想通りだったと報告したことを受けてのものです。通信インフラ、モバイル、自動車部門での需要が強かったものの、産業用およびIoT（モノのインターネット）市場でのパフォーマンスが弱かったことが相殺されました。
JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーの分析によると、NXPは12月四半期に向けて産業用およびIoT部門での需要の弱さが続き、自動車の最終市場でも弱さが広がると予想されています。これにより、12月四半期の収益ガイダンスが前四半期比5％下方修正され、コンセンサス予想の3％増加と対照的な結果となっています。この減少はすべての最終市場で予想されています。
アナリストは、マクロ経済の不確実性、予約の可視性の限界、特に自動車部門での在庫削減の追加的な課題により、季節的に弱い時期である3月四半期に連続的な下降が予想されると指摘しています。同社はNXPの事業の明確な転換点を予測することは控えていますが、市場がより同期的に回復するにつれて、来年半ばまでに安定化すると予想しています。
課題はあるものの、中国はNXPにとって強力な市場であり続けており、12月四半期にも需要が続いています。これは北米や欧州などの他の地域で見られる追加的な弱さを一部相殺しています。同社は強力な価格決定力を維持しており、2024年の価格は横ばい、2025年は歴史的傾向に沿って低単位のパーセンテージで価格が下落すると予想されています。
財務面では、NXPは12月四半期の粗利益率を57.5％とガイダンスしており、収益予想の低下により3月四半期には減少すると予想されています。同社は来年上半期まで、内部製造の稼働率を70％台前半に維持する計画です。さらに、NXPは株主に5億6500万ドルを還元しており、これには2億5900万ドルの配当と3億500万ドルの自社株買いが含まれています。また、チャネル在庫を最近の補充レベルに維持することを目指しています。
その他の最近のニュースでは、NXPセミコンダクターズは様々な金融機関による目標株価の調整の対象となっています。BofA Securitiesは同社の目標を255ドルに引き下げましたが、買い推奨を維持しています。これはNXPセミコンダクターズの第3四半期の業績が予想通りだったものの、第4四半期の弱さと第1四半期の見通しの軟化によって影が薄くなったことを受けてのものです。Barclays、Jefferies、Deutsche Bankも自動車および産業部門全体の課題の中で、同社の目標株価をそれぞれ280ドル、300ドル、285ドルに修正しました。
NXPセミコンダクターズの最近の動向には、前年比で収益が減少したものの、四半期ごとでは若干の増加を示した第3四半期の決算報告が含まれます。同社は32億5000万ドルの収益を報告し、前年比5％の減少でしたが、四半期ごとでは4％の増加となりました。同社の非GAAPベースの1株当たり利益は3.45ドルで、次の四半期は3.13ドルと予想されています。NXPセミコンダクターズは第4四半期の収益予想を約31億ドルに調整し、前四半期から5％の減少を示しています。
金融サービス会社のStifelは、NXPセミコンダクターズの目標株価を231ドルに調整し、株式に対するホールド評価を維持しました。同社は、特に大型株企業に影響を与え続けている業界の下降サイクルを指摘しました。これらの調整にもかかわらず、NXPセミコンダクターズは財務モデルにコミットし続け、7億ドル以上を株主に還元する計画を立てています。同社の戦略と将来の収益およびマージン推進要因に関する詳細は、今後のアナリストミーティングで開示される予定です。
InvestingProの洞察
JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーのNXPセミコンダクターズ分析を補完するため、InvestingProからの最新データが同社の財務状況と市場パフォーマンスに追加の文脈を提供しています。産業用およびIoT部門での課題が強調されているにもかかわらず、NXPは570億1000万ドルの時価総額で強力な市場プレゼンスを維持しています。同社のP/E比率20.57は、投資家がその収益に対してプレミアムを支払う意思があることを示唽しており、長期的な見通しに対する信頼を反映しています。
InvestingProのヒントによると、NXPは6年連続で配当を増加させており、市場の不確実性に直面しても株主還元へのコミットメントを示しています。これは記事で言及された2億5900万ドルの配当支払いと一致しています。さらに、NXPの流動資産は短期債務を上回っており、今後の四半期に予想される市場課題に対応する財務的柔軟性を提供しています。
InvestingProがNXPセミコンダクターズに対してさらに11のヒントを提供していることは注目に値します。これにより投資家は同社の強みと潜在的リスクについてより包括的な分析を得ることができます。これらの洞察は、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーが提示した混合的な見通しとNXPの主要部門における変化する市場条件を考慮すると、特に価値があるかもしれません。
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