オーランド、フロリダ州 - ヒルトン・グランド・バケーションズ・インク（NYSE:HGV）は、ヒルトン・グランド・バケーションズ・トラスト2024-3を通じて、5億ドル規模のタイムシェアローンの証券化を成功裏に完了しました。この取引は同社最大規模のもので、クラスA、B、Cの3種類の債券を発行し、全体の前払い率は98%となりました。
約2億7,300万ドルのクラスA債券のクーポンレートは4.98%です。約1億4,700万ドルのクラスB債券のクーポンレートは5.27%、約8,000万ドルのクラスC債券のクーポンレートは5.71%となっています。この証券化の加重平均クーポンレートは5.18%です。
ヒルトン・グランド・バケーションズの社長兼CFOであるダン・マシューズ氏は、この証券化の重要性を強調し、同社の市場リーダーシップを示すとともに、シナジー目標の達成に貢献すると述べました。また、レガシーBluegreen VacationsのタイムシェアローンとHGVの譲渡証書および信託ローンを単一のプラットフォームに統合しながらも、投資適格の格付けと高い前払い率を確保できたことを強調しました。
この発行による収入は、手数料を差し引いた後、負債の返済やその他の一般的な企業目的に充てられる予定です。これは同社にとって12回目のタイムシェアローンの期間証券化であり、ヒルトン・グランド・バケーションズ・トラスト・プラットフォームの下でHGV、Diamond Resorts、Bluegreen Vacationsの担保を含む初めての取引となります。
Deutsche Bank Securities、BofA Securities、Wells Fargo Securities、Barclays、ゴールドマン・サックス & Co. LLC、MUFGを含む銀行団が取引に参加し、Deutsche Bank Securitiesが構造化リードマネージャーおよび共同ブックランナーを務めました。共同マネージャーにはCitizens Capital Markets、Regions Securities LLC、Truist Securities、Academy Securitiesが含まれ、Alston and Bird LLPがHGVの発行体顧問を務めました。
債券は、1933年証券法（改正後）のレギュレーションSに基づき、米国の適格機関投資家および国際投資家に提供されました。この証券化はStandard & Poor's Financial Services LLC（S&P）とFitch Ratings（Fitch）から格付けを取得しています。
このプレスリリースには将来の見通しに関する記述が含まれており、同社の将来の業績に対する現在の期待を反映しています。これらの記述は、実際の結果が大きく異なる可能性のある特定のリスクと不確実性の影響を受けます。ヒルトン・グランド・バケーションズは、これらの要因についてより詳細な議論を行うために、最新の年次報告書（フォーム10-K）および後続のSEC提出書類を確認することをお勧めします。
この記事の情報は、ヒルトン・グランド・バケーションズ・インクのプレスリリースに基づいています。
その他の最近のニュースでは、ヒルトン・グランド・バケーションズが第3四半期の業績を発表し、アナリストの予想を下回りました。同社の調整後1株当たり利益は0.67ドルで、0.76ドルのコンセンサス予想を下回りました。しかし、ヒルトン・グランド・バケーションズは13億1,000万ドルの収益を報告し、予想の12億9,000万ドルをわずかに上回りました。
第3四半期の総契約販売額は7億7,700万ドルに増加し、前年同期の6億300万ドルから上昇しました。しかし、ヒルトン・グランド・バケーションズの株主に帰属する純利益は2,900万ドルに減少し、前年同期の9,200万ドルから大幅に減少しました。
これらの展開の中で、同社は2024年通期のガイダンスを維持し、繰延および認識を除く調整後EBITDAを10億7,500万ドルから11億3,500万ドルの範囲で予想しています。ヒルトン・グランド・バケーションズは四半期末時点で722,000人のメンバーを抱え、過去12ヶ月間でレガシーHGV-DRI事業の純所有者成長率は1.2%となりました。
InvestingPro Insights
ヒルトン・グランド・バケーションズ・インク（NYSE:HGV）の最近の証券化ニュースを補完するため、InvestingProのデータが同社の財務健全性と市場パフォーマンスに関する追加的な文脈を提供します。
HGVの時価総額は41億6,000万ドルで、タイムシェア業界における重要な存在感を反映しています。2024年第2四半期までの過去12ヶ月間の同社の収益は39億8,000万ドルで、同期間に7.85%の顕著な収益成長を記録しました。この成長は、最近の5億ドルの証券化のような大規模な金融取引を実行する同社の能力と一致しています。
InvestingProのヒントによると、アナリストは今年の売上成長を予想しており、これは部分的にこの証券化のような同社の戦略的な金融活動によって推進される可能性があります。さらに、HGVの流動資産が短期債務を上回っていることは、大規模な債務発行を効果的に管理する能力を支える強固な財務状況を示唆しています。
同社の収益性も注目に値し、2024年第2四半期までの過去12ヶ月間の調整後営業利益は7億2,100万ドル、営業利益率は18.1%でした。この収益性は、HGVが新たに発行された債務を返済し、CFOのダン・マシューズ氏が言及したシナジー目標を達成する能力を支えています。
より包括的な分析を求める投資家は、HGVに関する9つの追加のInvestingProヒントを見つけることができ、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い洞察を得ることができます。
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