KKR & Co (NYSE:KKR)は、北米の中堅企業向け取引に特化した初のファンドとして、46億ドルの資金調達に成功しました。これは、高金利により債務を活用した買収への投資家の意欲が抑制される中、厳しい資金調達環境を乗り越えての成果です。
6月30日時点で6,010億ドルの資産を運用する米国のプライベート・エクイティ企業であるKKRは、資金調達目標を上回りました。これは、投資家が新たなプライベート・エクイティ投資に慎重な姿勢を見せる中でも、同社の戦略に対する強い信頼を示しています。
KKRのグローバル・プライベート・エクイティ共同責任者であるPete Stavros氏は、このような厳しい環境下で資金調達目標を上回ったことは、同社の独自の市場ポジションを示していると述べています。
この最新の資金調達は、KKRが次期北米プライベート・エクイティ主力ファンドで200億ドルを調達する計画があるという6月の報道に続くものです。
資金調達環境は厳しく、高金利により企業の売却やリファイナンスが複雑化し、プライベート・エクイティ企業は資本の回収に苦戦しています。
しかし、先週の連邦準備制度理事会による米国の借入金利引き下げ決定により、プライベート・エクイティの取引活動が再活性化すると予想されています。
LSEGのデータによると、グローバルなプライベート・エクイティによるバイアウト取引額は、より好ましい資金調達環境によりバイアウト取引が増加し、今年は41%増の5,172億ドルに急増しています。
2022年に立ち上げられ、KKRのアメリカズ・プライベート・エクイティ・プラットフォームの一部であるAscendant Fundは、同社が中堅市場セグメントのみを対象とした初のファンドです。
このファンドは、公的年金基金、ファミリーオフィス、保険会社など多様な投資家を惹きつけ、クローズ時には応募額が募集額を上回りました。Ascendant Fundはすでに、Alchemer、123Dentist、Marmic Fire & Safetyなど6社の買収を完了しています。
KKRの中堅企業向け取引へのシフトは、大規模なレバレッジド・バイアウトの減速に伴い、プライベート・エクイティ企業が新たな機会を模索する広範なトレンドを反映しています。
さらに、KKRは新しいAscendant Fundが資金提供する北米のすべてのポートフォリオ企業で、非管理職従業員にも株式を提供するという斬新なアプローチを約束しており、2011年に開始した慣行を拡大しています。
この幅広い従業員所有権イニシアチブは、50社以上のKKRポートフォリオ企業で実施され、11万人以上の従業員が数十億ドルの株式を受け取っています。このプログラムは、収益の増加、生産性の向上、離職率の低下など、大きな効果をもたらしたと報告されています。KKRの共同創業者兼共同エグゼクティブ・チェアであるHenry Kravis氏は4月、このプログラムの成功を強調し、KKRが以前所有していたガレージドア会社で従業員1人当たり平均17万5,000ドルの追加収入を生み出した例を挙げています。
本記事にはロイターの情報が含まれています。
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