水曜、BMOキャピタルはオートデスクのスタンスを調整し、目標株価を従来の293ドルから254ドルに引き下げる一方、同銘柄のマーケット・パフォームのレーティングを維持した。この決定は、オートデスクが会計調査を終了し、今年の事業軌道に関する新たな洞察を示したことを受けたもの。
NASDAQ:ADSKに上場しているソフトウェア会社、オートデスクは、会計調査後に精査を受けていたが、現在は解決済みである。BMOキャピタルのアナリストは、市場全体の課題にもかかわらず、オートデスクが2025会計年度（FY25）の売上高とフリー・キャッシュ・フロー（FCF）の見通しを維持することを約束したことは明るい兆しであると指摘した。しかし、通年で予想される請求額の伸びは、以前の見積もりよりも若干高くなる見込みです。
米国で進行中のオートデスクのビジネスモデルの移行は、現在の見通しに複雑さを加えているが、2026会計年度（FY26）に向けてカタリストを明確にする潜在的な道筋も示している。Market Performのレーティングは、アナリストが現在の取引価格では株価は著しく割安でも割高でもないと見ていることを示唆している。
目標株価の調整は、ビジネスモデルの移行が複雑であることを認識しつつ、中期的な同社の堅調な財務見通しを認識し、オートデスクの短期的なセットアップに対する慎重だが悲観的ではない見方を反映している。オートデスクの経営陣と投資家は、こうした変化を乗り切り、今後数年間で財務目標を達成しようと努力する同社の動向を注視していくことになりそうだ。
その他の最近のニュースでは、オートデスクは2025会計年度の順調なスタートを報告し、第1四半期の売上高は12%増の14億2000万ドル、調整後の1株当たり利益（EPS）は1.87ドルとなり、いずれもアナリスト予想を上回った。総請求額は5%減少したものの、残存する履行義務は前年同期比で12%増加しており、将来の収益パイプラインは好調のようだ。
オートデスクの2025年度第2四半期の見通しは、売上高が14億7,500万ドルから14億9,000万ドル、調整後EPSが1.98ドルから2.04ドルになると予想している。2025会計年度通期では、9%から11%の収益成長を見込んでいる。
アナリストの反応はさまざまだ。ローゼンブラット証券は「買い」、目標株価290.00ドルを維持、RBCキャピタルは「アウトパフォーム」、目標株価260.00ドルを据え置いた。
一方、ドイツ銀行は目標株価を前回の265ドルから245ドルに引き下げ、ホールドを維持、ゴールドマン・サックスは目標株価を前回の230ドルから225ドルに引き下げ、売りのレーティングを再確認した。
さらにオートデスクは、様々な入力から3D形状を生成するAIモデル「プロジェクト・ベルニーニ」を発表し、デザイン分野での大きな進展を示した。これらの最近の動向は、同社の戦略的イニシアティブと財務の健全性を反映しており、投資家はオートデスクの現状と将来的な展望をより明確に把握することができる。
インベスティングプロの洞察
オートデスク（NASDAQ:ADSK）がビジネスモデルの移行を経て財務目標の達成を目指す中、InvestingProの洞察が同社の業績と評価にさらなる光を当てています。オートデスクは、2023年第1四半期時点の過去12カ月間で91.73%という堅調な売上総利益率を誇っており、市場シフトの中で収益性を維持する能力を強調している。しかし、同社のPERは45.58倍と高い収益倍率で取引されており、短期的な収益成長に対する割高なバリュエーションを示唆している。
時価総額は456.8億ドル、株価純資産倍率は21.14倍で、オートデスクのバリュエーション指標は、同社の資産と将来の成長性に対する投資家の自信を示している。これらの財務状況は、過去12ヶ月間の10.6%の収益成長と相まって、トップラインを効果的に拡大している企業を反映している。Autodesk の財務状況をより深く知りたい読者のために、InvestingPro は同社の負債水準や収益倍率に関する分析など、さらなるヒントを提供しています。投資家の皆様は、クーポンコード「PRONEWS24」をご利用いただくと、年間または隔年のProおよびPro+の購読料がさらに10%割引となります。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。