ボストン・サイエンティフィック・コーポレーション(BSX)は、2024年第2四半期決算を発表し、営業利益および既存事業売上高が大幅に伸び、調整後1株当たり利益(EPS)も予想を上回った。同社は、特に循環器部門を中心に製品ポートフォリオ全体が好調であるとして、既存事業の成長率と調整後EPSの通期ガイダンスを引き上げた。ボストン・サイエンティフィックは、FARAPULSE PFAシステムの成功裏の採用と現在進行中の製品上市により、市場でのリーダーシップを維持する態勢を整えている。ボストン・サイエンティフィックはまた、戦略的買収を完了する予定であり、これにより市場での地位がさらに強化される見込みである。
主な内容
- ボストン・サイエンティフィックの第2四半期の営業売上高は16%増、既存事業売上高は15%増。
- 調整後EPSは予想を上回る0.62ドル。
- 通期の既存事業売上高成長率ガイダンスは13～14%に引き上げられ、調整後EPSは2.38～2.42ドルと予想。
- 地域別では、米国、欧州、アジア太平洋地域の売上がそれぞれ17%、16%、13%増加した。
- 電気生理学（EP）の売上は、FARAPULSE PFAシステムが牽引し、有機的に125%急増した。
- 下半期にはFARAVIEWソフトウェアモジュールとFARAWAVE Nav対応カテーテルの発売を控えている。
- ボストン・サイエンティフィックは、Rematch-AFを含む新たな臨床試験により、PFAにおけるリーダーシップを維持する計画である。
- 第2四半期の連結売上高は、前年同期比14.5％増の41億2,000万ドルであった。
- 通期のフリーキャッシュフローは20億ドル超を見込んでいる。
会社見通し
- ボストン・サイエンティフィックは、2024年通期の売上高成長率を13.5%～14.5%と予想している。
- 調整後売上総利益率は2023年実績をわずかに下回る見込みで、通年の調整後営業利益率の拡大目標は50～70bpとなる。
- 資本配分の最優先課題は、毎年の自社株買いと共に、戦略的タックインM&Aである。
弱気ハイライト
- 調整後売上総利益率は前年比160bp低下し、第2四半期は70.4％となった。
- 前年度との比較は厳しいが、通期ガイダンスの修正には自信を保っている。
強気ハイライト
- EP販売および循環器領域のポートフォリオが好調な売上成長。
- PFAおよびウォッチマン手技の高い稼働率。
- 20,000人以上の患者にFARAPULSEを投与し、安全性と有効性を実証。
- Axonics社やSilk Road Medical社などの戦略的買収により、同社の製品ラインアップが強化される。
ミス
- 提供されたサマリーでは、特に言及されたミスはなかった。
Q&Aハイライト
- FARAPULSEの価格設定は導入の障壁にはなっておらず、急速かつ持続的な導入が指摘されている。
- FARAPULSEの臨床戦略には、進行中の試験と適応拡大の計画が含まれる。
- FARAPULSEアブレーションとWATCHMAN手技の併用に対する償還の可能性。
- 全体的な利益率拡大への売上総利益の貢献と、持続的成長のための事業への再投資。
- AGENT DCBとModularの上市が今後のCRMの成長に寄与する見込み。
ボストン・サイエンティフィックの第2四半期の業績は、戦略的投資と製品イノベーションが成長を牽引し、上昇基調にある企業を反映している。ボストン・サイエンティフィックの第2四半期の業績は、戦略的投資と製品革新が成長を牽引しており、臨床エビデンスに重点を置き、EPおよび心臓血管領域で市場をリードしていることに加え、賢明な買収戦略により、継続的な成功が期待できる。ボストン・サイエンティフィックは、通期の業績見通しを上方修正し、今後発売される製品の強力なパイプラインにより、医療機器業界の最前線であり続ける態勢を整えている。
インベスティング・プロの洞察
ボストン・サイエンティフィック・コーポレーション(BSX)は、2024年第2四半期に力強い財務の軌跡を示し、InvestingProのデータは、同社の強固な市場ポジションをさらに強調しています。時価総額は1,141億ドル、PERは64.2倍で、2024年第1四半期時点の過去12ヶ月のPERは62.37倍に調整され、同社は高い利益倍率で取引されています。これは、BSXの短期的な収益成長率に対する低いPERでの取引を強調するInvestingProのヒントと一致しており、投資家は同社の株式がその将来の収益の可能性に基づいて魅力的な投資である可能性があることを示唆している。
2024年第1四半期時点の過去12ヶ月間の収益成長率は12.74%で、四半期ベースで13.78%の増加となっており、トップラインの持続的な拡大を示している。このことは、ボストン・サイエンティフィックが高成長を続ける循環器市場において、製品ラインナップの革新と拡大を続けていることに特に関連している。売上総利益率は69.0%と引き続き高く、競争環境にもかかわらず収益性を維持する同社の能力を反映している。
InvestingProのヒントはまた、BSXがヘルスケア機器＆用品業界の著名なプレーヤーであり、財務の安定性を懸念する投資家にとって心強いシグナルである適度な負債水準で運営されていることを指摘しています。さらなる洞察とヒントを探求したい読者のために、ボストン・サイエンティフィックの財務の健全性と市場でのポジションを包括的に分析する16のInvestingPro Tipsが追加されています。
これらの指標をより深く掘り下げ、InvestingProのヒントをすべてご利用いただくには、クーポンコード「PRONEWS24」をご利用いただくと、Proの年間購読およびPro+の年間購読または隔年購読が最大10%割引となります。この限定キャンペーンでは、ダイナミックなヘルスケア機器・用品セクターの投資判断に役立つ、貴重な背景とデータに基づく洞察を提供します。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。